O que são ações restritas Unidades de ações restritas RSUs. Restricted ações e unidades de ações restritas RSUs se tornaram uma escolha popular para muitas empresas que desejam recompensar os funcionários com uma parcela de propriedade na empresa sem a complexidade administrativa dos planos tradicionais de opções de ações planos de ações restritas têm Mostrou-se mais benéfico do que suas contrapartes tradicionais no sentido de que não é possível para o estoque para se tornar inútil, como é para as opções ou rights. But enquanto ações restritas e RSUs são semelhantes em muitos aspectos, a maioria dos empregadores tendem a favor RSUs Isso é porque eles permitem às empresas adiar a emissão de ações reais para os participantes por um período de tempo. O que é Restringido Stock. Restricted estoque é estoque que, como o nome indica, vem com certas restrições sobre a sua emissão e venda pelo empregador Este tipo de ações não deve ser confundido com a outra categoria de valores mobiliários restritos que são emitidos para executivos em SE C Regra 144, que proíbe o abuso de informação privilegiada. Ações restritas podem ser emitidas para qualquer tipo de empregado em uma empresa, e sua emissão e administração não são regidos pela Regra 144, per se No entanto, ações restritas é uma entidade separada de planos de aposentadoria qualificada, Tal como um 401k que caem sob regulamentos de ERISA Não recebe tratamento imposto-vantajoso de qualquer tipo a maneira que os planos qualificados do. Structure e Purpose. Restricted o estoque é concedido a um empregado na data da concessão em uma maneira similar àquela do estoque tradicional Planos de opções No entanto, o estoque restrito não tem um recurso de exercício o estoque é normalmente mantido pela empresa até que seu cronograma de aquisição está completo As ações restritas são classificadas como uma concessão de valor integral, o que significa que as ações representam o valor total do estoque em O tempo que é concedido. O estoque restrito assemelha-se aos planos não qualificados tradicionais em que há um risco substancial do confisco ao empregado Se os requisitos do calendário de vesting um Re não cumpridos, então o empregado perde as ações de volta para o empregador. Schedule. Vemployers emitir ações restritas como um meio de motivar os funcionários para realizar certas metas corporativas Existem geralmente três tipos de condições vesting usado para stock restrito. Employee Tenure Muitos restritos Os planos de ações simplesmente exigem que o empregado permaneça empregado na empresa por um determinado período de tempo, como três a cinco anos. Desempenho do Funcionário Alguns prazos de aquisição pagam após a realização de determinados objetivos da empresa, como o desenvolvimento de um novo produto ou Atingindo um determinado limiar de produção. Accelerated Vesting Accelerated vesting pode ser usado se a empresa se torna insolvente ou falido, para que o empregado pode pelo menos receber algo antes de o estoque torna-se inútil ou o empregado morre ou torna-se disabled. Some celibatários combinar estas características Para Exemplo, uma empresa pode oferecer um cronograma de aquisição de quatro anos que irá acelerar se o E para realizar determinados objetivos ou tarefas Os horários de aquisição de ações restritas espelham aqueles de planos de participação nos lucros qualificados e podem ser penalizados ou classificados de acordo com o critério do empregador Cliff vesting é um acordo onde o empregado recebe todas as ações imediatamente após Um certo período de tempo, como cinco anos Graded vesting periodicamente remove as restrições de uma parte das ações durante um período de tempo, por exemplo, 20 das ações uma vez por ano durante um período de cinco anos a partir do momento da concessão. Tributação de Ações Restritas. Como com ações não qualificadas restritas estoque não é tributado no momento da concessão ou exercício, uma vez que não há recurso de exercício aqui O valor das ações restritas torna-se totalmente tributável quando eles se tornam investidos que é, quando há Nenhum outro risco de perda e o empregado recebe o recebimento construtivo das ações. O montante que é tributado é igual ao número de ações que se tornam adquiridas na data de aquisição multiplicada pelo closi Ng preço da ação Este montante é tributado ao empregado como remuneração a taxas de renda ordinária, independentemente de o empregado vende imediatamente as ações ou detém a ação por um período de tempo Impostos sobre a folha de pagamento, incluindo impostos estaduais, locais, da Previdência Social e Medicare São retirados e o empregador pode optar por reduzir o número de ações pagas ao empregado pelo valor das ações necessárias para cobrir as taxas de retenção na fonte. Os empregados que optarem por manter as ações e vendê-las em data posterior informam a curto ou longo prazo De acordo com o preço da ação ou os preços na data ou datas de aquisição tornando-se a base de custo para a venda. Exemplo de tributação na Vesting Sam torna-se investido em 1.000 ações de ações restritas em 05 de setembro A ação fecha-se em 45 Por ação naquele dia Ele terá que relatar 45.000 de compensação ganha para isso Se ele está em um plano de aquisição gradualmente, então o preço de fechamento das ações em cada data de aquisição é usado Este rendimento será adicionado ao re St de seu salário na forma W-2. Seção 83 b Eleição. Os empregados que recebem o estoque restringido devem fazer uma escolha importante uma vez que incorporam estes planos. Têm a opção de pagar o imposto no momento do vesting, ou podem pagar O imposto sobre o estoque no momento da concessão Seção 83 b do Internal Revenue Code permite esta eleição e permite que os funcionários paguem o imposto antes de vesting como um meio de possivelmente pagar menos imposto geral Claro, se esta estratégia funciona é completamente dependente O desempenho do estoque. Exemplo de 83 b Eleição Joan aprende que ela será concedida 1.000 ações de ações restritas O preço das ações da empresa é de 10 na data de concessão Joan considera que o preço da ação vai apreciar substancialmente nos próximos cinco anos, por isso Ela opta por pagar imposto agora sobre o estoque sob a seção 83 b Ela é tributada em 10.000 da compensação ordinária como resultado. Cinco anos mais tarde, ela se torna totalmente investido no estoque sob um cliff vesting cronograma, eo estoque vale a pena No entanto, se o preço da ação era inferior a 10 quando ela se tornou investido, então ela não teria como recuperar os impostos que ela pagou com base no preço maior da ação sobre a concessão Date. Advantages of Stock Restrito Stock. Restricted oferece várias vantagens sobre tradicionais planos de opções de ações Alguns dos principais benefícios que vêm com este tipo de estoque incluem. Full Value at Grant Ao contrário das opções de ações tradicionais, é impossível para ações restritas a tornar-se inútil se Ele cai abaixo de um determinado preço, a menos, é claro, o preço das ações cai para zero Empregados não podem, portanto, tornar-se debaixo de água em suas ações restritas e não terá que reembolsar uma parte do produto da venda para pagar o montante que foi concedido. E Tenure funcionários que sabem que eles irão imediatamente entrar no valor total da ação, uma vez que eles se tornaram investidos será mais provável para ficar com a empresa um D executar a um alto nível. Direitos de Voto Ao contrário de seus primos RSU, os detentores de ações restritas recebem o direito de votar para o número de ações que são dadas Este privilégio existe independentemente de se o cronograma de aquisição está completo. Dividendos Restringido ações normalmente paga Dividendos diretos ou um montante em dinheiro igual a eles antes que eles são investidos para o acionista antes e depois vesting. Disadvantages de Stock Restrito. Alguns dos inconvenientes que vêm com estoque restrito incluem. Vesting Requisitos Os funcionários não podem tomar posse imediata do estoque, mas Deve esperar para determinadas disposições vesting ser satisfeita. Excesso de impostos Os empregados podem ter que fazer pagamentos de impostos desnecessários sob a Seção 83 b eleição se o preço das ações declina. Tributação Superior Não há nenhum tratamento de ganhos de capital disponível no exercício apenas para qualquer apreciação entre o preço em Adquirindo e vendendo. Mais Ações Emitidas Por terem valor absoluto, as empresas tipicamente emitem menos ações perha Ps um terço a um quarto do estoque restrito comparado às opções conservadas em estoque. Timing dos impostos Os empregados devem pagar o imposto de retenção na altura do exercício independentemente de quando as partes são vendidas nenhum atraso está disponível até a venda. O que são RSUs restritos das unidades conservadas em estoque. São semelhantes ao estoque real restrita em muitos aspectos, estes instrumentos versáteis são muitas vezes emitidos por empregadores no lugar de partes restritas RSUs oferecem muitas das mesmas vantagens como ações restritas, mas têm algumas características únicas que torná-los preferíveis ao estoque real em alguns casos. As unidades de ações restritas representam uma promessa do empregador de pagar ao empregado um número definido de ações da empresa no futuro, após a conclusão de um programa de aquisição. O funcionário recebe um número apropriado de unidades que representam seu interesse no estoque, mas Não existe financiamento real até que a aquisição esteja concluída a atribuição destas unidades é meramente uma entrada de contabilidade que não tem nenhum valor tangível de Não possuem dividendos diretamente, mas podem pagar equivalentes de dividendos que podem ser canalizados para uma conta de depósito em garantia para ajudar a pagar impostos retidos na fonte, ou ser reinvestidos em A compra de mais ações. Taxação de RSUs. Restricted unidades de ações são tributados em muito da mesma maneira que reais ações restritas Os funcionários devem pagar renda e imposto de retenção sobre o montante recebido na data de vencimento, com base no valor de fechamento do mercado de ações Eles geralmente têm as mesmas opções para escolher, a fim de pagar imposto de retenção que podem pagar o imposto de bolso, ou vender o número necessário de unidades para cobrir este montante O preço de fechamento de ações em vesting, em seguida, torna-se a base para o ganho ou perda Cálculos quando o estoque é vendido. A eleição da seção 83 b não está disponível para os empregados que recebem RSUs Isto é porque esta provisão aplica-se somente à propriedade tangível de algum parentesco D, e nenhuma propriedade real é conferida a eles, como é com ações de ações restritas No entanto, RSUs não são tributados até que ambos o cronograma de aquisição está completo eo empregado recebe construtivamente as ações reais que foram prometidos Naturalmente, esses dois eventos geralmente acontecem Ao mesmo tempo, mas os empregados são capazes de diferir a tributação em alguns casos, exceto para a Segurança Social e Medicare imposto, que deve sempre ser pago a vesting, optando por receber as ações em uma data posterior. As vantagens de RSUs. RSUs oferecem muitos dos Mesmas vantagens e desvantagens como seus primos de ações restritas As seguintes diferenças chaves aplicam-se. Impostos Baixos Possíveis Devido à ausência de Seção 83 b provisão, não há nenhuma possibilidade para o pagamento em excesso de impostos. Deferral de Emissão de Emissão Os empregadores podem emitir RSUs sem diluir a parte Esta é uma vantagem substancial não só sobre ações restritas, mas outras formas de planos de ações, tais como planos de compra de ações de empregados. E os planos de opções de ações não estatutários. Os Empregadores incorrerão em custos administrativos mais baixos, uma vez que não há ações reais para deter, registrar e controlar. Diferimento de Taxa É possível diferir a tributação além da data de aquisição, adiando a emissão de ações para o empregado A emissão de RSUs para funcionários que trabalham fora dos EUA pode tornar a tributação mais fácil devido às diferenças de quando e como as opções de ações são tributadas. Desvantagens de RSUs. No direitos de voto As RSUs não oferecem direitos de voto até que as ações reais sejam emitidas na aquisição. Não RSUs de Dividendos não podem pagar dividendos, porque nenhuma ação real é usada, os empregadores podem pagar equivalentes de dividendos em dinheiro se eles escolherem. Nenhuma Seção 83 b As RSUs de Eleição não oferecem a eleição da Seção 83 b porque as unidades não são consideradas propriedade tangível pela definição Do Código de Receita Interna Este tipo de eleição só pode ser usado com propriedade tangível. Do ponto de vista de um empregado, não há realisticamente uma grande quantidade de Exceto pelo fato de que não existem eleições de 83 b disponíveis para RSUs Os empregadores geralmente se beneficiam mais com o uso de RSUs porque isso lhes permite adiar a emissão de ações da empresa até que o cronograma de aquisição seja concluído, o que então Atrasa a diluição da base de ações. Ações restritas e RSUs são formas mais flexíveis de compensação de ações com diferimento de impostos que não apresentam algumas das limitações que os empregadores geralmente enfrentam com os planos de opções de ações convencionais, como a diluição de ações da empresa. Planos estão se tornando mais populares com os empregadores, RSUs estão começando a eclipsar suas contrapartes por causa de sua maior simplicidade e adiamento da emissão de ações. Para obter mais informações sobre estas formas de compensação de capital, consulte o seu representante de RH ou conselheiro financeiro. Restricted Stock é melhor do que ações Options. Updated 20 de julho de 2017.Muitas empresas estão preocupadas com as normas de contabilidade financeira Conselho FASB recomendação de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa Especialmente empresas de alta tecnologia e start-up estão preocupados porque temem perder uma das suas grandes ferramentas motivadoras Eles não precisam se preocupar Já há uma escolha de compensação melhor, opções de ações restritas . Motivação Através Restringido Stock. Issuing ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Primeiro, muitos empregados don t entender opções de ações Eles don t sabem que eles têm que tomar medidas para realizar qualquer ganho É muito mais fácil para Eles para entender um período de carência em ações restritas Em segundo lugar, ações restritas podem tornar-se inútil como opções de ações Mesmo se o preço das ações cair, ações restritas retém algum valor intrínseco. A concessão de opção de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando o estoque Negocia em 8 Ações restritas concedidas quando a negociação em 10 ainda vale 8 Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor O estoque restringido só perdeu 20.Emplo Yee Propriedade Através Restringido Stock. One das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários Quando um prêmio de ações restritas concede, o funcionário que recebeu o estoque restrito torna-se um proprietário da empresa Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para torná-lo acontecer. O empregado é agora proprietário de parte e pode votar na reunião anual. A propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta motivadora na tentativa de obter os funcionários a própria empresa s Objetivos. Isso os torna mais focados em metas de reunião. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande Um indivíduo pode muito bem investir Um par de anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações No entanto, sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote Eles não têm loyalt Y para a empresa e seus objetivos Muitas vezes, eles vão escolher ações que elevar o preço das ações no curto prazo, aumentando assim o seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Restricted Stock Supporters. The LA Times relatórios Que a Microsoft planeja substituir as opções de ações por ações restritas nota que todos os seus empregados são alocados um número de unidades de ações restritas quando se juntar The Altria Group, Inc salienta em seu relatório anual que em 2003, fizemos premiações em ações de ações restritas Stock em vez de opções de ações de preço fixo Dell Computer Corp Cendant Corp e DaimlerChrysler AG também são relatados para se deslocar para ações restritas em vez de stock options. Restricted Stock FAQ. If você tem dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, Consulte a FAQ de estoque restrito. Há uma FAQ comparável sobre opções de ações aqui. Gerenciar este problema. Prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar os funcionários t Han Opções de ações restritas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários Prêmios de ações restritas são tratados melhor nas demonstrações financeiras do que opções de ações Isso torna os prêmios de ações restritas melhor para os empregados, a administração, os investidores eo Reguladores Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. Post navigation. RSUs vs Stock Restrito Stock Stock Options. For uma fase inicial ou empresa de arranque, que tipo de incentivo de capital é melhor Uma RSU ou um prêmio de ações restritas ou uma opção de ações. RSUs Vs Restritos Stock vs Stock Opções. A resposta curta é RSUs não são geralmente uma boa idéia na fase inicial ou startup configuração da empresa e se uma opção é melhor do que um prêmio de ações restritas depende de duas things. the justo valor de mercado da empresa E a capacidade do recipiente do prêmio suportar o imposto hoje. Por que RSUs geralmente não fazem o sentido para o estágio adiantado Companies. RSUs não fazem geralmente sentido para cedo s Porque são menos vantajosas do que prêmios ou opções de ações restritas, mas implicam uma complexidade muito maior Na startupland, a complexidade deve ser evitada para manter os custos legais e contábeis baixos. Os RSUs são menos vantajosos do que as opções ou os prêmios de ações restritos por causa de como RSUs Trabalho com uma RSU, o beneficiário do prêmio não recebe ações ou uma opção de compra de ações Em vez disso, o destinatário recebe um prêmio de unidade Não estoque, mas um prêmio de unidade 83 b eleição pode ser feita no recebimento de um prêmio de unidade porque um 83 B eleição só pode ser feita sobre o recebimento de ações reais de ações Assim como você não pode fazer uma eleição 83 b sobre o recebimento de uma opção que você só pode fazer a eleição sobre o recebimento de ações reais. Não há imposto devido sobre a Recebendo uma RSU, o que é bom, mas aqui está o problema A adjudicação da unidade será sujeita a vesting Quando as unidades coletar, a empresa irá entregar as ações de ações para o destinatário do prêmio As ações de ações entregues será t E naquele momento o valor das ações pode ter subido substancialmente desde quando a RSU foi concedida, e os impostos devidos podem ser significativamente mais do que o destinatário esperado, ou que o destinatário pode suportar. É por isso que em uma empresa em fase inicial, os destinatários do prêmio normalmente preferem opções de ações ou ações restritas awards. RSUs pode fazer e fazer muito sentido para as empresas mais maduras, especialmente as empresas públicas que podem fornecer premiado com a capacidade de vender imediatamente as ações Para financiar obrigações fiscais Ou empresas que têm reservas de caixa significativas e que podem ajudar os funcionários a financiar seus impostos Ou empresas que têm uma oferta pública planejada em um futuro razoavelmente previsível Mas em terras de inicialização, isso raramente é o caso. As opções não são tributáveis no momento do recebimento, desde que sejam valorizadas ao justo valor de mercado. Isso é bom, porque o destinatário pode diferir o imposto até a opção de exercício Opções de ações Também não são tributáveis após vesting Outra boa característica das opções de ações. Uma opção de compra de ações é tributável no exercício, mas as consequências fiscais dependerá se a opção era uma opção de ações não estatutárias ou não qualificadas ou uma opção de ações de incentivo Eu escrevi sobre isso extensivamente Em outras postagens do blog Veja, por exemplo, ISOs vs NQOs Veja também, Top 6 Razões para conceder NQOs sobre ISOs. The timing do exercício de opções de ações é normalmente sob o controle do optionee, pós-vesting Opções são bons por esse motivo o optionee Pode geralmente controlar a incidência do evento tributável que é exercício Independentemente de se a opção é uma NQO ou um ISO, o período de exploração de ganhos de capital não começa até exercício. A tributação de ações restritas Awards. Restricted ações prêmios podem ser tributáveis sobre Recebendo uma eleição de 83 b ou será tributável após a aquisição se não for feita uma eleição de 83 b. Ambas as situações são problemáticas Às vezes, um beneficiário do prêmio não pode pagar o imposto devido se eles m Ake uma eleição 83 b após a recepção das ações E, por vezes, um destinatário do prêmio não pode pagar o imposto devido quando as ações vest. Thus, quando se considera conceder a alguém uma bolsa de ações ou uma opção de ações, é uma boa idéia para as empresas a Considerar a capacidade do destinatário do prêmio para pagar impostos hoje Se o valor do estoque da empresa s é muito baixa, de modo que uma ação adjudicação não dará origem a que muito imposto hoje ações prêmios podem ser agradáveis, porque o destinatário pode receber ações e começar Seu ganho de capital que segura o período immedately. O que você deve fazer. Uma coisa que você poderia fazer é pressionar seus representantes do Congressional para mudar a lei. Eu não acredito que há uma maneira optimal de emitir a equidade do empregado neste tempo Cada uma das opções de três escolhas, Restringido e RSUs, tem benefícios e detriments. What que o Congresso pode fazer Como Dan Lear e eu escrevi, eles poderiam fazer a transferência de ações não tributáveis no empregado empregado contexto para iliquid empresa privada stock. Table Summarizing S Ome das diferenças em tipos de Award. Post navegação. Subscrever ao blog via e-mail.
No comments:
Post a Comment