Binary options authority

O Grupo IG se retira das apostas binárias após a repressão do cão de guarda. A empresa de apostas de propagação financeira mais grande da Britain remontava em uma de suas opções de opções de opções binárias na sequência da repressão dos agentes de vigilância financeira na indústria. O Grupo IG disse que já não ofereceria o seu produto Sprints a novos clientes, menos de dois meses depois de mais de 1 bilhão ter sido apagado seu valor, uma vez que a Autoridade de Conduta Financeira revelou uma série de medidas para apertar as regras que regem as apostas espalhadas. A empresa FTSE 250 insistiu que a decisão de retirar o produto de opções binárias não é resultado da intervenção da FCA, em vez disso, diz que já não se encaixa com sua abordagem, que está sendo orientada mais para negociação e investimento sofisticados. Ele acrescentou que a Sprints, que atualmente gera cerca de 15 milhões de receita anualizada, não está sendo retirada dos clientes que atualmente a utilizam. Sentimos nesta fase que o produto Sprint simplesmente não se encaixa com a direção do negócio, disse Kieran McKinney, diretor de assuntos corporativos. Na realidade, provavelmente estamos ficando à frente do regulamento aqui. Eu acho que esse produto estará sob pressão regulatória no futuro. Isso não influencia nossa visão - é simplesmente um fato. As opções binárias são uma das várias formas de apostas sob a análise da FCA. Ele permite que os apostadores façam apostas sobre se o preço de um índice, por exemplo, será para cima ou para baixo no fechamento da negociação. Peter Hetherington, o executivo-chefe do IG Group Credit: Heathcliff OMalley Cresceu cada vez mais popular nos últimos anos, embora o Sr. McKinney tenha acrescentado que tinha sido manchada por operadores sem escrúpulos. Nunca é bom ver uma pressão negativa sobre um produto com o qual você se orgulha, disse ele. É frustrante ver os operadores pobres manchando-o como um produto. Não é apenas a opção binária - vimos isso em tantos produtos financeiros. Os analistas da Liberum disseram acreditar que a retirada do produto seria uma medida preventiva para mitigar uma regulamentação adicional. Ele vem como IG Group informou que o lucro antes de impostos para os seis meses até 30 de novembro tinha aumentado em quase 7pc em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto houve um salto de 59pc em novos números de clientes. Este foi mais um bom seis meses para o negócio, com receita recorde, um novo alto no número de clientes ativos e o sucesso contínuo em atrair e desenvolver a próxima geração de comerciantes, disse o presidente-executivo, Peter Hetherington. O preço da ação da empresa foi reduzido em quase 4pc após o anúncio. Opções binárias: essas opções de tudo ou menos são muitas vezes fraudulentas As opções binárias de negociação podem ser uma proposição extremamente arriscada. Ao contrário de outros tipos de contratos de opções, as opções binárias são proposições de tudo ou nada. Quando uma opção binária expira, ele faz uma quantidade de dinheiro pré-especificada, ou nada, caso em que o investidor perde seu investimento inteiro. A troca de opções binárias é ainda mais arriscada por esquemas fraudulentos, muitos dos quais são originários dos Estados Unidos. Através da sua recém lançada FINRA Securities Helpline for Seniors HELPS. FINRA recebeu uma série de chamadas que sugerem que os golpes envolvendo opções binárias e suas plataformas de negociação abundam. Os chamadores relatam situações em que as empresas que afirmam ser empresas de negociação de opções binárias não depositam fundos de investidores na conta de investidores, negam os pedidos de retorno de fundos ou exigem que uma taxa seja paga para receber um retorno de seus ativos de investimento. Em pelo menos uma situação, um fraudador que se apresentava como uma organização reguladora acusou o investidor de se engajar em negociação de opções binárias ilegais e exigiu o pagamento de multa em dinheiro. A FINRA também está ciente de casos em que um investidor é contatado por uma empresa que reivindica ser capaz de recuperar o dinheiro dos investidores por uma taxa de adiantamento. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ea Securities and Exchange Commission (SEC) receberam reclamações sobre problemas similares. A FINRA adverte os investidores que estão considerando opções binárias para serem particularmente cautelosos com as empresas não-americanas que oferecem plataformas de negociação de opções binárias. Estes incluem aplicativos de negociação com nomes que geralmente implicam um caminho fácil para riquezas e contas de demonstração que permitem que os usuários tentem negociar as opções binárias sem arriscar ativos pessoais. Essas contas podem servir como isca para atrair os investidores para enviar dinheiro para financiar uma conta comercial real ou abrir a porta para o roubo de identidade, solicitando uma variedade de informações pessoais. Os investidores que já abriram uma conta devem estar atentos aos sinais de fraude. Estes incluem pressão para enviar dinheiro adicional e desculpas para por que a empresa não pode creditar ganhos em uma conta de clientes, fechar uma conta ou enviar ganhos alegados ao investidor. Cuidados com a SEC e a CFTC Tanto a Commodity Futures Trading Commission quanto a Securities and Exchange Commission emitiram alertas relacionados a opções binárias: Além de explicar opções binárias, incluindo como elas diferem de outros tipos de contratos de opções, os alertas alertam que: Muito de O mercado de opções binárias opera através de plataformas de negociação baseadas na Internet que não estão necessariamente cumprindo os requisitos regulamentares aplicáveis ​​dos EUA e podem estar envolvidas em atividades ilegais. Se você comprar opções binárias oferecidas por pessoas ou entidades que não estão registradas ou estão sujeitas à supervisão de um regulador dos EUA, você não pode ter o benefício total das salvaguardas das leis federais de valores mobiliários e commodities que foram implementadas para proteger Investidores, uma vez que algumas salvaguardas e remédios estão disponíveis apenas no contexto das ofertas registradas. Cheque, Cheque, Cheque Antes de investir em opções binárias, tome as seguintes precauções: Verifique o site da CFTC para ver se a plataforma de negociação de opções binárias é um mercado de contratos designado atualmente, existem apenas três desses mercados que oferecem opções binárias. Use o sistema EDGAR da SEC para verificar se a plataforma de negociação de opções binárias registrou a oferta e a venda do produto com a SEC. Verifique o site da SEC sobre trocas para determinar se a plataforma de negociação de opções binárias está registrada como uma troca. Pesquise plataformas de negociação registradas para determinar se um produto de opções binárias que você ouviu falar é listado. Use FINRA BrokerCheck e o Centro de Informações de Status de Afiliação de Fundações do Futuro Nacional (BASIC) para verificar o status de registro e antecedentes de qualquer empresa ou profissional financeiro que você está considerando. A menos que você possa verificar o status de registro da plataforma de negociação, produtos, empresas e profissionais financeiros, não troque com eles, não envie dinheiro e não forneça suas informações pessoais. Para receber os mais recentes alertas do investidor e outras informações importantes do investidor, inscreva-se para as Notícias do Investidor. Autoridades Reguladoras das Opções Binárias Inicialmente, a regulamentação das opções binárias foi supervisionada por comissões de jogo, mas agora os EUA, os japoneses, a CE e a Austrália reconheceram opções binárias como investimentos . A regulamentação foi tomada mais a sério com as políticas de serviços financeiros padrão que foram invocadas. 1. Por que a regulamentação é essencial Desde a sua introdução em meados dos anos 2000, as opções binárias foram consideradas por muitos comerciantes como o oeste selvagem do investimento financeiro, pois foram classificados como apenas uma outra variante do jogo em oposição a um instrumento financeiro apropriado. Por exemplo, muitos corretores de opções binárias principais estão localizados em paraísos fiscais offshore, como Chipre. Esta característica é bastante preocupante apenas para começar considerando o frágil estado das estruturas financeiras e bancárias dessa pequena nação. Até recentemente, o mercado de opções binárias também tinha que cumprir as leis e regulamentos mínimos. Conseqüentemente, a internet tornou-se inundada com as práticas maliciosas do corretor, como fundos trancados e pesadelos de retirada, etc. Para abordar e resolver especificamente esses problemas, esta indústria está passando por mudanças rápidas, já que a maioria dos principais países do mundo estão atualmente introduzindo regulamentos mais rígidos Controle sobre corretores de opções binárias que operam e residem dentro de sua jurisdição legal. 2. Por que se registrar com um corretor regulado Depois que um corretor obtém uma licença da autoridade reguladora apropriada, deve cumprir estritamente as estipulações aplicadas por esse órgão para negociar legalmente as opções binárias. Isso significa essencialmente que os clientes desfrutem de maior segurança para seus fundos depositados, além de obter maior transparência para todas as suas atividades de investimento. Além disso, a regulamentação pode ser usada como um indicador importante para avaliar a integridade e a honestidade de um corretor. Por exemplo, os corretores de opções binárias regulamentados são obrigados por lei a operar uma conta bancária segregada para armazenar os depósitos de seus clientes. Esta facilidade deve estar completamente separada das suas próprias finanças. Esta estipulação é imposta para proteger os fundos de clientes de desenvolvimentos adversos, como falência ou outras calamidades financeiras. Um corretor não deve usar esta conta segregada de qualquer forma para atender suas próprias necessidades financeiras. Além disso, os corretores regulados são inspecionados pelos órgãos oficiais apropriados em uma base regular e especificada para garantir que todas as suas atividades operacionais estejam de acordo com os requisitos legais. 3. Principais opções de opções binárias Autoridades reguladoras A maioria das principais regiões do mundo possuem seu principal regulador de opções binárias. A tabela a seguir lista alguns dos principais: 4. Status regulamentar em todo o mundo A regulamentação do mercado de opções binárias está evoluindo rapidamente em torno do global. As seções a seguir definem o status atual de alguns dos principais países e regiões. 4.1. Estado de regulamentação das opções binárias dos EUA A CFTC foi fundada em 1974 como resultado direto da Lei da Commodity Futures Trading Act, aprovada pelo Congresso dos EUA durante esse ano. A principal tarefa da CFTC hoje é regular o mercado de futuros, incluindo opções binárias e Forex, para proteger os comerciantes de fraudes e corretores sem escrúpulos. Para abordar diretamente essa indústria em constante evolução, os EUA introduziram novos regulamentos e leis para controlar o comércio de commodities em 1974. Conseqüentemente, o CTFC foi criado como uma autoridade independente com a tarefa principal de supervisionar e policiar este importante setor de mercado. A principal missão desta agência era salvaguardar os interesses dos americanos de práticas desonestas e fraudes que podem surgir do comércio de commodities. Como tal, a CFTC se esforçou para manter uma opção e mercado de futuros que era financeiramente estável, competitivo e totalmente transparente, sem surpresas ocultas e difíceis para os incautos. Essencialmente, a CFTC tinha autoridade para proteger o público em geral de atividades fraudulentas. A recente introdução da Lei Dodd-Frank também teve impactos significativos na indústria de opções binárias nos EUA. O Dodd-Frank Act foi projetado principalmente para fornecer mais segurança e salvaguardas para os investidores dos EUA, seguindo as conseqüências desastrosas causadas pela crise financeira de 2008. O comércio de opções binárias ganhou popularidade nos tempos modernos por causa de sua facilidade de uso e níveis relativamente baixos de incerteza e riscos. No entanto, essa paisagem foi dramaticamente alterada pelo ato Dodd-Frank. Por exemplo, os investidores já não podem negociar legalmente os mercados de ações e de moeda usando opções binárias. No entanto, a execução de opções binárias usando commodities ou índices como seus ativos subjacentes ainda é totalmente legal. Essas estipulações terão implicações futuras maciças para esta indústria nos EUA. Possivelmente, o maior impacto do ato Dodd-Frank é que ele levou diretamente os corretores a serem formalmente classificados como amigáveis ​​com os EUA ou não compatíveis com os EUA. O primeiro grupo pode aceitar os cidadãos dos EUA como novos clientes, enquanto o último não pode. 4.2. Status regulamentar das opções binárias europeias Desde o início de 2017, o mercado de opções binárias da zona do euro foi policiado e regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários (CySEC). Os principais objetivos do CySec são identificados da seguinte forma: 1. Regular o setor de opções binárias na zona do euro. 2. Avaliar e supervisionar as atividades operacionais de todos os corretores que oferecem serviços de opções binárias com o objetivo principal de detectar o branqueamento de capitais, atividades criminosas e fraudes, etc. 3. Verificar a integridade e a confiabilidade de todas as informações fornecidas ao público em geral por empresas e corretores. Atendendo ao mercado de opções binárias, incluindo propagandas, relatórios financeiros e materiais promocionais, etc. 4. Valide que todas as transações monetárias realizadas por corretores de opções binárias são transparentes e honestas e concluídas em tempo hábil. 5. Proteja os fundos depositados pelos comerciantes com seus corretores de opções binárias para fornecer um nível de proteção contra a falência ou outras calamidades financeiras graves, etc. Desde 1º de janeiro de 2017, novas estipulações legais estão agora sendo instigadas, o que afetará substancialmente a opção binária Mercado dentro do bloco de moedas. Por exemplo, opções binárias agora serão classificadas como instrumentos financeiros adequados e não apenas como outro tipo de jogo. Consequentemente, todos os corretores devem agora negociar de acordo com a carta expressada nos Atos dos Mercados Financeiros de 2007 -2009. 4.3. Status de regulamentação de opções binárias do Reino Unido A indústria de opções binárias no Reino Unido é policiada e regulada pela Financial Service Authority (FSA). A FSA tem o mandato legal de definir diretrizes apropriadas capazes de controlar o setor de serviços financeiros do Reino Unido, incluindo seu mercado de opções binárias. A FSA tem sua sede localizada em Londres com um escritório regional em Edimburgo. O Reino Unido foi o local de nascimento de opções binárias, já que a maioria dos corretores originais estabeleceram seus locais iniciais lá. No entanto, muitos deles já partiram em favor de outros países que ofereçam regulamentos operacionais e benefícios fiscais mais preferenciais. Os cidadãos britânicos têm permissão para trocar opções binárias legalmente se o fazem usando empresas baseadas no Reino Unido ou estrangeiras. Não há restrições legais colocadas sobre eles que limitam suas atividades de negociação de opções binárias. Os três melhores corretores de opções binárias que atualmente operam no Reino Unido são considerados BBBary, OneTwoTrade e BetOnMarket. 4.4. Status regulamentar das opções binárias canadenses Se você realizar uma busca extensa nas leis nacionais e locais, você deve validar que não há estipulações legais que impedem os cidadãos canadenses de negociar opções binárias. De fato, vários corretores altamente respeitados residem e operam no Canadá. Este país foi considerado um minnow neste negócio, mesmo em meados de 2017. No entanto, um aumento de interesse desde então, visto que o número de canadenses que negociam opções binárias se acelera. Uma das principais razões para esse desenvolvimento é que os canadenses não precisam temer nenhum resultado legal de suas atividades comerciais. Como tal, os canadenses que procuram iniciar a negociação de opções binárias devem localizar, como objetivo primário, os corretores mais reputados que estão disponíveis. Eles especificamente precisam pesquisar os termos e condições de todos os potenciais candidatos, a fim de entender completamente o quão seguro eles depositaram os fundos. Analistas revertidos na indústria de opções binárias recomendam os seguintes corretores como boas seleções para cidadãos canadenses TradeRush, 24Option. Anyoption e Banc De binário. No entanto, antes de se inscrever em qualquer um deles, assegure-se de realizar estudos completos em linha sobre as avaliações dos clientes. Em particular, você precisa se concentrar em evidências confirmando que qualquer corretor de interesse não executa mal práticas de qualquer tipo, mas, em vez disso, proporcionará uma proteção ótima para seus fundos. 4.5. Status de regulamentação de opções binárias australianas A indústria de opções binárias australianas é regulada pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC). O ASIC rastreia e licencia empresas que operam no setor financeiro para garantir que eles operem de forma justa, honesta e com integridade. Ao fazê-lo, o ASIC auxilia na promoção e endossamento da reputação australiana para a realização de operações financeiras transparentes e justas para todas as partes interessadas. O ASIC tem a responsabilidade de regular órgãos como empresas financeiras, bancos, corretores de hipotecas e cooperativas de crédito, etc. Os principais objetivos do ASIC são os seguintes: 1. Aplicar todas as leis e regulamentos aplicáveis ​​que controlam o setor de serviços financeiros australianos. 2. Coletar, validar e apresentar os registros financeiros das empresas associadas oportunamente ao público em geral. Esses dados devem expressar uma descrição precisa do desempenho fiscal dessas empresas em determinados períodos de tempo, o que pode ajudar os investidores a tomar decisões informadas. Ao fornecer essas informações de qualidade, o ASIC gera maior confiança dos investidores em corretores de opções binárias que estão registrados e regulados por ele. O ASIC também forneceu aumento de salvaguardas para os fundos depositados pelos comerciantes. Além disso, a ASIC se esforça para fornecer aos clientes proteção adicional usando os seguintes serviços adicionais: 1. Promove a provisão de melhores práticas operacionais, operando em conjunto com o setor de serviços fiscais. 2. Encoraja a educação apoiando a Estratégia Nacional de Alfabetização Financeira. 3. Desenvolve o aumento da confiança através da prestação de um serviço de suporte ao cliente em andamento. 4.6. Status da regulamentação das opções binárias da África do Sul A popularidade do comércio de opções binárias certamente teve um impulso na África do Sul nos últimos anos, semelhante ao experimentado por muitos outros países ao redor do mundo. Essencialmente, os cidadãos da África do Sul podem negociar legalmente opções binárias dentro de uma indústria que está sujeita a regulamentos mínimos. Com referência ao countrys 2004 Securities Service Act, uma opção binária é classificada como um instrumento derivado e forneceu sua própria definição como forma de segurança. A Bolsa de Valores da África do Sul (BESA) criou uma nova plataforma de negociação em 2007, juntamente com seus principais parceiros, permitindo que os investidores troquem opções binárias pela África do Sul pela primeira vez. Depois que o registrador de serviços de segurança aprovou esta plataforma, os cidadãos sul-africanos começaram a usá-lo para investir nos mercados financeiros em dezembro de 2007. Desde então, a popularidade das opções binárias experimentou um aumento significativo. Os especialistas identificaram os principais motivos deste desenvolvimento como a facilidade de uso desta forma de negociação, juntamente com níveis reduzidos de incertezas e riscos. No entanto, estudos recentes confirmaram que a indústria de opções binárias na sua forma atual não está sujeita a nenhuma forma de legalidade por nenhum dos principais órgãos reguladores existentes na África do Sul, como o Conselho de Serviços Financeiros ou os Atos de Serviços de Valores, etc. , Este é um negócio que oferece pouca ou zero proteção para investidores sul-africanos. Na verdade, um mercado de regulamentação tão negligente proporciona um ambiente adequado para a exploração por corretores sem escrúpulos que podem realizar mal práticas com pouco retorno legal. 4.7. Status Binário das Opções Binárias dos Emirados Árabes Unidos Os Emirados Árabes Unidos (EAU) possuem duas áreas de regulamentação financeira separadas que supervisionam de forma independente suas empresas de opções binárias. Estes são o Dubai International Financial Center (DIFC) e a parte restante dos Emirados Árabes Unidos. O DIFC é governado por seu próprio regulador interno de serviços financeiros chamado Dubai Financial Services Authority (DFSA). Fora da jurisdição de Dubai, o resto dos Emirados Árabes Unidos é monitorado por seu próprio regulador de serviços financeiros, que é monitorado pelo Ministério do Planejamento de Economia, o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos e a Emirates Securities and Commodities Authority (ESCA). O DIFC foi criado em 2004 com a intenção principal de produzir uma facilidade financeira de primeira classe no Oriente Médio. O DIFC tem poderes substanciais que permitem perseguir os infractores por delitos menores, como o branqueamento de capitais e a fraude. Esta organização também regula todas as atividades de opções binárias realizadas dentro de sua região de controle. O DIFC compreende os seguintes órgãos internos: 1. O DFSA tem a responsabilidade de elaborar as principais políticas que pretendem controlar a direção futura e os principais objetivos do DIFC. 2. O Dubai International Financial Exchange (DIFX) tem uma função principal de fornecer aos investidores um mercado de ativos maior e mais líquido que inclui a negociação de opções binárias. 3. O Registrador DIFC registra e licenças todos os corretores de opções binárias que pretendem realizar negócios dentro do DIFC. O resto dos Emirados Árabes Unidos difere do DIFC na medida em que não possui apenas um regulador de serviços financeiros que monitora seu negócio de opções binárias. O Banco Central supervisiona a regulamentação das atividades de investimento e bancário, enquanto a ESCA rastreia certos setores do negócio de valores mobiliários e investimentos. 4.8. Status de regulamentação das opções binárias russas O Federal Financial Markets Service (FFMS) é um órgão executivo federal russo que regula os mercados financeiros russos, incluindo a indústria de opções binárias das nações. O FFMS foi lançado no início de 2004, em conformidade com um importante diploma governamental. Este novo organismo substituiu a anterior Comissão Federal do Mercado de Valores Mobiliários, bem como aceitou as responsabilidades de outros departamentos governamentais importantes.

How is moving average price calculado

Média móvel Este exemplo ensina como calcular a média móvel de uma série temporal no Excel. Uma média móvel é usada para suavizar irregularidades (picos e vales) para reconhecer facilmente as tendências. 1. Primeiro, vamos dar uma olhada em nossas séries temporais. 2. Na guia Dados, clique em Análise de dados. Nota: não consigo encontrar o botão Análise de dados Clique aqui para carregar o complemento Analysis ToolPak. 3. Selecione Média móvel e clique em OK. 4. Clique na caixa Intervalo de entrada e selecione o intervalo B2: M2. 5. Clique na caixa Intervalo e digite 6. 6. Clique na caixa Gama de saída e selecione a célula B3. 8. Traçar um gráfico desses valores. Explicação: porque definimos o intervalo para 6, a média móvel é a média dos 5 pontos de dados anteriores e o ponto de dados atual. Como resultado, picos e vales são alisados. O gráfico mostra uma tendência crescente. O Excel não pode calcular a média móvel para os primeiros 5 pontos de dados porque não há suficientes pontos de dados anteriores. 9. Repita os passos 2 a 8 para o intervalo 2 e o intervalo 4. Conclusão: quanto maior o intervalo, mais os picos e os vales são alisados. Quanto menor o intervalo, mais perto as médias móveis são para os pontos de dados reais. Médias móveis - Médias móveis simples e exponentes - Introdução simples e exponencial As médias móveis suavizam os dados do preço para formar um indicador de tendência seguinte. Eles não prevêem a direção do preço, mas sim definem a direção atual com um atraso. As médias móveis são desactualizadas porque se baseiam em preços passados. Apesar deste atraso, as médias móveis ajudam a melhorar a ação do preço e a eliminar o ruído. Eles também formam os blocos de construção para muitos outros indicadores técnicos e sobreposições, como Bollinger Bands. MACD e o McClellan Oscillator. Os dois tipos mais populares de médias móveis são a média móvel simples (SMA) e a média móvel exponencial (EMA). Essas médias móveis podem ser usadas para identificar a direção da tendência ou definir níveis potenciais de suporte e resistência. Aqui, um gráfico com um SMA e um EMA nele: Cálculo da média móvel simples Uma média móvel simples é formada calculando o preço médio de uma garantia em um período específico de períodos. A maioria das médias móveis baseia-se nos preços de fechamento. Uma média móvel simples de 5 dias é a soma de cinco dias de preços de fechamento dividida por cinco. Como o próprio nome indica, uma média móvel é uma média que se move. Os dados antigos são descartados à medida que novos dados estão disponíveis. Isso faz com que a média se mova ao longo da escala de tempo. Abaixo está um exemplo de uma média móvel de 5 dias que evolui ao longo de três dias. O primeiro dia da média móvel cobre os últimos cinco dias. O segundo dia da média móvel baixa o primeiro ponto de dados (11) e adiciona o novo ponto de dados (16). O terceiro dia da média móvel continua diminuindo o primeiro ponto de dados (12) e adicionando o novo ponto de dados (17). No exemplo acima, os preços aumentam gradualmente de 11 para 17 durante um total de sete dias. Observe que a média móvel também aumenta de 13 para 15 durante um período de cálculo de três dias. Observe também que cada valor médio móvel está logo abaixo do último preço. Por exemplo, a média móvel para o primeiro dia é igual a 13 e o último preço é 15. Os preços nos quatro dias anteriores foram menores e isso faz com que a média móvel atinja. Cálculo médio exponencial da movimentação As médias móveis exponentes reduzem o atraso aplicando mais peso aos preços recentes. A ponderação aplicada ao preço mais recente depende do número de períodos na média móvel. Existem três etapas para calcular uma média móvel exponencial. Primeiro, calcule a média móvel simples. Uma média móvel exponencial (EMA) deve começar em algum lugar, de modo que uma média móvel simples é usada como o EMA do período anterior 019 no primeiro cálculo. Segundo, calcule o multiplicador de ponderação. Em terceiro lugar, calcule a média móvel exponencial. A fórmula abaixo é para uma EMA de 10 dias. Uma média móvel exponencial de 10 períodos aplica uma ponderação de 18.18 ao preço mais recente. Um EMA de 10 períodos também pode ser chamado de EMA 18,18. Um EMA de 20 períodos aplica uma pesagem de 9,52 ao preço mais recente (2 (201) .0952). Observe que a ponderação para o período de tempo mais curto é maior do que a ponderação para o período de tempo mais longo. Na verdade, a ponderação cai pela metade cada vez que o tempo médio móvel dobra. Se você quer uma porcentagem específica para um EMA, pode usar esta fórmula para convertê-la em períodos de tempo e, em seguida, insira esse valor como o parâmetro EMA039s: abaixo é um exemplo de planilha de uma média móvel simples de 10 dias e um 10- Média móvel exponencial do dia para a Intel. As médias móveis simples são diretas e requerem pouca explicação. A média de 10 dias simplesmente se move à medida que novos preços se tornam disponíveis e os preços antigos caem. A média móvel exponencial começa com o valor médio móvel simples (22.22) no primeiro cálculo. Após o primeiro cálculo, a fórmula normal assume o controle. Como um EMA começa com uma média móvel simples, seu valor verdadeiro não será realizado até 20 ou mais períodos mais tarde. Em outras palavras, o valor na planilha do Excel pode diferir do valor do gráfico devido ao curto período de visualização. Esta planilha apenas remonta a 30 períodos, o que significa que o efeito da média móvel simples teve 20 períodos para se dissipar. O StockCharts remonta pelo menos 250 períodos (geralmente muito mais) para os seus cálculos, de modo que os efeitos da média móvel simples no primeiro cálculo foram completamente dissipados. O Factor de Lag. Quanto maior a média móvel, mais o atraso. Uma média móvel exponencial de 10 dias irá reduzir os preços de forma bastante próxima e virar-se pouco depois que os preços se transformarem. As médias de curto movimento são como barcos de velocidade - ágeis e rápidos de mudar. Em contraste, uma média móvel de 100 dias contém muitos dados passados ​​que o retardam. As médias móveis mais longas são como os petroleiros oceânicos - letárgicos e lentos para mudar. É necessário um movimento de preços maior e mais longo para uma média móvel de 100 dias para mudar de curso. O gráfico acima mostra o ETF SampP 500 com uma EMA de 10 dias seguindo os preços e uma moagem de SMA de 100 dias maior. Mesmo com o declínio de janeiro a fevereiro, o SMA de 100 dias manteve o curso e não recusou. O SMA de 50 dias se encaixa em algum lugar entre as médias móveis de 10 a 100 dias quando se trata do fator de atraso. Médias móveis simples e exponentes Mesmo que existam diferenças claras entre médias móveis simples e médias móveis exponenciais, uma não é necessariamente melhor do que a outra. As médias móveis exponenciais têm menos atrasos e, portanto, são mais sensíveis aos preços recentes - e as recentes mudanças nos preços. As médias móveis exponentes virão antes das médias móveis simples. As médias móveis simples, por outro lado, representam uma verdadeira média de preços durante todo o período de tempo. Como tal, as médias móveis simples podem ser mais adequadas para identificar níveis de suporte ou resistência. A preferência média móvel depende dos objetivos, do estilo analítico e do horizonte temporal. Os cartistas devem experimentar com os dois tipos de médias móveis, bem como diferentes prazos para encontrar o melhor ajuste. O gráfico abaixo mostra a IBM com SMA de 50 dias em vermelho e EMA de 50 dias em verde. Ambos atingiram o pico no final de janeiro, mas o declínio no EMA foi mais acentuado do que o declínio no SMA. A EMA apareceu em meados de fevereiro, mas a SMA continuou abaixo até o final de março. Observe que o SMA apareceu mais de um mês após o EMA. Comprimentos e prazos O comprimento da média móvel depende dos objetivos analíticos. As médias de baixa movimentação (5-20 períodos) são mais adequadas para tendências de curto prazo e negociação. Chartists interessados ​​em tendências de médio prazo optariam por médias móveis mais longas que poderiam estender 20-60 períodos. Os investidores de longo prazo preferirão médias móveis com 100 ou mais períodos. Alguns comprimentos médios móveis são mais populares do que outros. A média móvel de 200 dias é talvez a mais popular. Devido ao seu comprimento, esta é claramente uma média móvel a longo prazo. Em seguida, a média móvel de 50 dias é bastante popular para a tendência de médio prazo. Muitos cartéescos usam as médias móveis de 50 dias e 200 dias juntos. A curto prazo, uma média móvel de 10 dias foi bastante popular no passado porque era fácil de calcular. Simplesmente adicionou os números e moveu o ponto decimal. Identificação da tendência Os mesmos sinais podem ser gerados usando médias móveis simples ou exponenciais. Conforme mencionado acima, a preferência depende de cada indivíduo. Estes exemplos abaixo usarão médias móveis simples e exponenciais. O termo média móvel aplica-se a médias móveis simples e exponenciais. A direção da média móvel transmite informações importantes sobre os preços. Uma média móvel ascendente mostra que os preços geralmente aumentam. Uma média decrescente indica que os preços, em média, estão caindo. Uma média móvel crescente a longo prazo reflete uma tendência de alta de longo prazo. Uma média móvel decrescente a longo prazo reflete uma tendência de baixa a longo prazo. O gráfico acima mostra 3M (MMM) com uma média móvel exponencial de 150 dias. Este exemplo mostra o quão bem as médias móveis funcionam quando a tendência é forte. A EMA de 150 dias desistiu em novembro de 2007 e novamente em janeiro de 2008. Observe que demorou 15 para reverter a direção dessa média móvel. Esses indicadores de atraso identificam inversões de tendência à medida que ocorrem (na melhor das hipóteses) ou após elas ocorrerem (na pior das hipóteses). O MMM continuou a baixar em março de 2009 e depois aumentou 40-50. Observe que a EMA de 150 dias não apareceu até depois desse aumento. Uma vez que fez, no entanto, MMM continuou mais alto nos próximos 12 meses. As médias móveis funcionam de forma brilhante em fortes tendências. Crossovers duplos Duas médias móveis podem ser usadas em conjunto para gerar sinais de cruzamento. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy chama isso de método de cruzamento duplo. Os cruzamentos duplos envolvem uma média móvel relativamente curta e uma média móvel relativamente longa. Tal como acontece com todas as médias móveis, o comprimento geral da média móvel define o prazo para o sistema. Um sistema que usasse EMA de 5 dias e EMA de 35 dias seria considerado de curto prazo. Um sistema que utilizasse SMA de 50 dias e SMA de 200 dias seria considerado de médio prazo, talvez até de longo prazo. Um cruzamento de alta ocorre quando a média móvel mais curta cruza acima da média móvel mais longa. Isso também é conhecido como uma cruz dourada. Um cruzamento de baixa ocorre quando a média móvel mais curta passa abaixo da média móvel mais longa. Isso é conhecido como uma cruz morta. Os fluxos médios móveis produzem sinais relativamente tardios. Afinal, o sistema emprega dois indicadores de atraso. Quanto maiores forem os períodos médios móveis, maior o atraso nos sinais. Esses sinais funcionam bem quando uma boa tendência se apodera. No entanto, um sistema de cruzamento médio móvel produzirá muitos whipsaws na ausência de uma forte tendência. Existe também um método de cruzamento triplo que envolve três médias móveis. Novamente, um sinal é gerado quando a média móvel mais curta cruza as duas médias móveis mais longas. Um simples sistema de crossover triplo pode envolver médias móveis de 5 dias, 10 dias e 20 dias. O gráfico acima mostra Home Depot (HD) com EMA de 10 dias (linha pontilhada verde) e EMA de 50 dias (linha vermelha). A linha preta é o fechamento diário. O uso de um crossover médio móvel teria resultado em três whipsaws antes de obter um bom comércio. A EMA de 10 dias quebrou abaixo da EMA de 50 dias no final de outubro (1), mas isso não durou tanto quanto o 10 dias se movia de volta acima em meados de novembro (2). Esta cruz durou mais tempo, mas o próximo cruzamento de baixa em janeiro (3) ocorreu perto dos níveis de preços finais de novembro, resultando em outro whipsaw. Esta cruz de baixa não durou tanto quanto a EMA de 10 dias voltou atrás dos 50 dias alguns dias depois (4). Depois de três sinais ruins, o quarto sinal anunciou um forte movimento à medida que o estoque avançou acima de 20. Há duas coisas para levar aqui. Primeiro, os cruzamentos são propensos a whipsaw. Um filtro de preço ou tempo pode ser aplicado para ajudar a evitar whipsaws. Os comerciantes podem exigir que o crossover durar 3 dias antes de atuar ou exigir que a EMA de 10 dias se mova acima da EMA de 50 dias por uma certa quantidade antes de agir. Em segundo lugar, o MACD pode ser usado para identificar e quantificar esses cruzamentos. MACD (10,50,1) mostrará uma linha que representa a diferença entre as duas médias móveis exponenciais. O MACD se torna positivo durante uma cruz dourada e negativo durante uma cruz morta. O Percentage Price Oscillator (PPO) pode ser usado da mesma maneira para mostrar diferenças percentuais. Note-se que o MACD eo PPO são baseados em médias móveis exponenciais e não coincidirão com médias móveis simples. Este gráfico mostra Oracle (ORCL) com a EMA de 50 dias, EMA de 200 dias e MACD (50.200,1). Houve quatro crossovers em média móvel ao longo de um período de 2 12 anos. Os três primeiros resultaram em whipsaws ou negócios ruins. Uma tendência sustentada começou com o quarto crossover, já que a ORCL avançou até o meio da década de 20. Mais uma vez, os cruzamentos médios móveis funcionam bem quando a tendência é forte, mas produzem perdas na ausência de uma tendência. Crossovers de preços As médias móveis também podem ser usadas para gerar sinais com crossovers de preços simples. Um sinal de alta é gerado quando os preços se movem acima da média móvel. Um sinal de baixa é gerado quando os preços se movem abaixo da média móvel. Os cruzamentos de preços podem ser combinados para negociar dentro da tendência maior. A média móvel mais longa define o tom para a tendência maior e a média móvel mais curta é usada para gerar os sinais. Um seria procurar cruzes de preços otimistas somente quando os preços já estão acima da média móvel mais longa. Isso seria negociado em harmonia com a maior tendência. Por exemplo, se o preço estiver acima da média móvel de 200 dias, os chartists só se concentrarão em sinais quando o preço se mova acima da média móvel de 50 dias. Obviamente, um movimento abaixo da média móvel de 50 dias precederia esse sinal, mas tais cruzes de baixa seria ignoradas porque a maior tendência foi aumentada. Uma cruz grosseira simplesmente sugeriria uma retração dentro de uma maior tendência de alta. Um cruzamento acima da média móvel de 50 dias indicaria uma recuperação dos preços e a continuação da maior tendência de alta. O próximo gráfico mostra Emerson Electric (EMR) com a EMA de 50 dias e EMA de 200 dias. O estoque moveu-se acima e manteve acima da média móvel de 200 dias em agosto. Havia mergulhos abaixo da EMA de 50 dias no início de novembro e novamente no início de fevereiro. Os preços rapidamente se movimentaram atrás do EMA de 50 dias para fornecer sinais de alta (setas verdes) em harmonia com a maior tendência de alta. MACD (1,50,1) é mostrado na janela do indicador para confirmar cruzamentos de preços acima ou abaixo do EMA de 50 dias. A EMA de 1 dia é igual ao preço de fechamento. MACD (1,50,1) é positivo quando o fechamento está acima do EMA de 50 dias e negativo quando o fechamento está abaixo da EMA de 50 dias. Suporte e resistência As médias móveis também podem atuar como suporte em uma tendência de alta e resistência em uma tendência de baixa. Uma tendência de alta de curto prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 20 dias, que também é usada nas Bandas de Bollinger. Uma tendência de alta de longo prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 200 dias, que é a média móvel mais popular a longo prazo. De fato, a média móvel de 200 dias pode oferecer suporte ou resistência simplesmente porque é tão amplamente utilizada. É quase como uma profecia auto-realizável. O gráfico acima mostra o NY Composite com a média móvel simples de 200 dias de meados de 2004 até o final de 2008. Os 200 dias fornecidos suportam várias vezes durante o avanço. Uma vez que a tendência revertida com uma quebra de suporte de topo duplo, a média móvel de 200 dias atuou como resistência em torno de 9500. Não espere um suporte exato e níveis de resistência a partir de médias móveis, especialmente médias móveis mais longas. Os mercados são impulsionados pela emoção, o que os torna propensos a superar. Em vez de níveis exatos, médias móveis podem ser usadas para identificar zonas de suporte ou resistência. Conclusões As vantagens de usar médias móveis precisam ser ponderadas contra as desvantagens. As médias móveis são seguidores de tendência, ou atrasos, indicadores que sempre estarão um passo atrás. Isso não é necessariamente uma coisa ruim. Afinal, a tendência é seu amigo e é melhor negociar na direção da tendência. As médias móveis asseguram que um comerciante esteja em linha com a tendência atual. Mesmo que a tendência seja sua amiga, os títulos gastam uma grande quantidade de tempo nos intervalos de negociação, o que torna as médias móveis ineficazes. Uma vez em uma tendência, as médias móveis o manterão, mas também darão sinais tardios. Don039t espera vender no topo e compre no fundo usando médias móveis. Tal como acontece com a maioria das ferramentas de análise técnica, as médias móveis não devem ser usadas por conta própria, mas em conjunto com outras ferramentas complementares. Os cartistas podem usar médias móveis para definir a tendência geral e, em seguida, usar o RSI para definir os níveis de sobrecompra ou sobrevenda. Adicionando médias móveis para gráficos de ações A média móvel está disponível como um recurso de sobreposição de preço na bancada de trabalho SharpCharts. Usando o menu suspenso Overlays, os usuários podem escolher uma média móvel simples ou uma média móvel exponencial. O primeiro parâmetro é usado para definir o número de períodos de tempo. Um parâmetro opcional pode ser adicionado para especificar qual campo de preço deve ser usado nos cálculos - O para Open, H para High, L para Low e C para o Close. Uma vírgula é usada para separar os parâmetros. Outro parâmetro opcional pode ser adicionado para mudar as médias móveis para o lado esquerdo (passado) ou para a direita (futuro). Um número negativo (-10) deslocaria a média móvel para os 10 períodos esquerdos. Um número positivo (10) deslocaria a média móvel para os 10 períodos certos. Múltiplas médias móveis podem ser sobrepostas ao gráfico de preços simplesmente adicionando outra linha de sobreposição ao banco de trabalho. Os membros do StockCharts podem alterar as cores e o estilo para diferenciar entre médias móveis múltiplas. Depois de selecionar um indicador, abra Opções avançadas clicando no pequeno triângulo verde. Opções avançadas também podem ser usadas para adicionar uma sobreposição média móvel a outros indicadores técnicos como RSI, CCI e Volume. Clique aqui para um gráfico ao vivo com várias médias móveis diferentes. Usando Médias em Movimento com Análises de StockCharts Aqui estão algumas varreduras de amostra que os membros do StockCharts podem usar para escanear várias situações de média móvel: Cruzada média móvel alta: Esta varredura procura ações com uma média móvel crescente de 150 dias e uma cruz de alta dos 5 EMA EMA e EMA de 35 dias. A média móvel de 150 dias está aumentando, desde que esteja negociando acima do nível cinco dias atrás. Uma cruz de alta ocorre quando o EMA de 5 dias se move acima do EMA de 35 dias no volume acima da média. Croácia média móvel baixa: esta pesquisa procura ações com uma média móvel decrescente de 150 dias e uma cruz descendente da EMA de 5 dias e EMA de 35 dias. A média móvel de 150 dias está caindo enquanto estiver negociando abaixo do nível cinco dias atrás. Uma cruz descendente ocorre quando a EMA de 5 dias se move abaixo do EMA de 35 dias no volume acima da média. Estudo adicional O livro de John Murphy039 tem um capítulo dedicado às médias móveis e seus vários usos. Murphy cobre os prós e contras das médias móveis. Além disso, Murphy mostra como as médias móveis funcionam com Bollinger Bands e sistemas de negociação baseados em canais. Análise técnica dos mercados financeiros John Murphy Média móvel simples - SMA BREAKING DOWN Média móvel simples - SMA Uma média móvel simples é personalizável, pois pode ser calculada para um número diferente de períodos de tempo, simplesmente adicionando o preço de fechamento da segurança para uma Número de períodos de tempo e, em seguida, dividindo este total pelo número de períodos de tempo, que dá o preço médio da garantia durante o período de tempo. Uma média móvel simples suaviza a volatilidade e facilita a visualização da tendência de preços de uma segurança. Se a média móvel simples aponta, isso significa que o preço de segurança está aumentando. Se está apontando, isso significa que o preço de segurança está diminuindo. Quanto mais tempo for a média móvel, mais suave será a média móvel simples. Uma média móvel de curto prazo é mais volátil, mas sua leitura está mais próxima dos dados de origem. Significado analítico As médias móveis são uma importante ferramenta analítica usada para identificar tendências de preços atuais e o potencial de uma mudança em uma tendência estabelecida. A forma mais simples de usar uma média móvel simples em análise é usá-lo para identificar rapidamente se uma segurança está em uma tendência de alta ou tendência de baixa. Outra ferramenta analítica popular, embora ligeiramente mais complexa, é comparar um par de médias móveis simples com cada cobertura de intervalos de tempo diferentes. Se uma média móvel simples de curto prazo estiver acima de uma média de longo prazo, espera-se uma tendência de alta. Por outro lado, uma média de longo prazo acima de uma média de curto prazo indica um movimento descendente na tendência. Padrões de negociação populares Dois padrões comerciais populares que usam médias móveis simples incluem a cruz da morte e uma cruz dourada. Uma cruz de morte ocorre quando a média móvel simples de 50 dias passa abaixo da média móvel de 200 dias. Isso é considerado um sinal de baixa, que outras perdas estão em estoque. A cruz de ouro ocorre quando uma média móvel de curto prazo quebra acima de uma média móvel de longo prazo. Reforçada pelos altos volumes de negociação, isso pode indicar que outros ganhos estão em armazém.

How to calcul moving average inventory cost

Otimizando a quantidade de ordem econômica (EOQ) cópia Copyright. O conteúdo no InventoryOps é protegido por direitos autorais e não está disponível para republicação. Os modelos de inventário para calcular quantidades de pedidos ótimas e os pontos de reordenação existem muito antes da chegada do computador. Quando os primeiros Model T Fords estavam rolando a linha de montagem, os fabricantes já estavam colhendo os benefícios financeiros do gerenciamento de estoque, determinando as respostas mais rentáveis ​​às questões de Quando e Quanto. Muito antes de JIT, TQM, TOC e MRP, as empresas estavam usando esses mesmos conceitos (então sem nome) no gerenciamento de produção e inventário. Recentemente, li Compras e Armazenamento, um livro didático que fazia parte de um Curso de Negócios Modernos no Alexander Hamilton Institute, em Nova York. O livro de texto publicado em 1931 (ou seja, em 1931) foi essencialmente como reservar no gerenciamento de inventário em um ambiente de fabricação. Se você está se perguntando por que eu gostaria de ler um texto comercial de 70 anos, minha resposta seria que os conceitos fundamentais de gerenciar uma mudança de negócios muito pouco com o tempo, e ler sobre esses conceitos em um texto vintage é uma ótima maneira de Reforçar o valor dos fundamentos. A referência ocasional a The War (referente à WWI) também o mantém interessante e a ausência completa de siglas é refrescante. Como você pode ter adivinhado, este livro de 70 anos continha uma seção sobre Quantidade de Custo Mínimo, que é o que agora nos referimos como Quantidade de Ordem Econômica (EOQ). Posso imaginar que, na década de 1930, um contador (ou mais provável que um quarto cheio de contadores) tenha calculado EOQ ou outras fórmulas relacionadas ao inventário um item de cada vez em um escritório mal iluminado usando os livros de inventário, uma máquina de adição mecânica e um slide regra. Muito tempo como isso foi, alguns fabricantes do tempo reconheceram os benefícios financeiros de tomar uma abordagem científica para tomar essas decisões de inventário. Então, por que, nestes dias de tecnologia de informação avançada, muitas empresas ainda não estão aproveitando esses modelos de inventário fundamentais. Parte da resposta reside em resultados ruins recebidos devido a entradas de dados imprecisas. Os custos exatos do produto, os custos da atividade, as previsões, a história e os prazos de entrega são cruciais para a criação de modelos de inventário. Ironicamente, os avanços de software também podem ser culpados em parte. Muitos pacotes ERP vêm com cálculos incorporados para EOQ que calculam automaticamente. Muitas vezes, os usuários não entendem como é calculado e, portanto, não entendem as entradas de dados e a configuração do sistema que controla a saída. Quando a saída parece estar fora do início, é simplesmente ignorada. Isso às vezes cria uma situação em que os executivos que compraram o software incorretamente assumem que os planejadores de material e os funcionários de compras estão fazendo pedidos com base nas recomendações dos sistemas. Devo também notar que muitas operações consideram que esses cálculos internos de EOQ são inadequados e precisam de modificações para lidar com a diversidade de seus grupos de produtos e processos. Objetivos e estratégias corporativas podem às vezes entrar em conflito com o EOQ. Medir o desempenho unicamente por turnos de estoque é um dos erros mais prolíficos feitos em nome do gerenciamento de estoque. Muitas empresas alcançaram metas agressivas ao aumentar as voltas de inventário apenas para descobrir que sua linha de fundo diminuiu devido ao aumento dos custos operacionais. O EOQ é essencialmente uma fórmula contábil que determina o ponto em que a combinação de custos de pedidos e os custos de transporte de estoque são os menores. O resultado é a quantidade mais rentável para encomendar. Ao comprar isso é conhecido como a quantidade de pedido, na fabricação é conhecido como o tamanho do lote de produção. Embora o EOQ não seja aplicável a todas as situações do inventário, a maioria das organizações achará benéfico em pelo menos algum aspecto de sua operação. Sempre que você tiver uma compra ou planejamento repetitivo de um item, EOQ deve ser considerado. Os aplicativos óbvios para o EOQ são distribuidores de compra para estoque e fabricantes de fabricação, mas os fabricantes de encomendas devem também considerar o EOQ quando tiverem várias ordens ou datas de lançamento para os mesmos itens e ao planejar componentes e sub - Assembléias. O estoque repetitivo de manutenção, reparo e operação (MRO) de repetição também é uma boa aplicação para o EOQ. Embora o EOQ seja geralmente recomendado em operações onde a demanda é relativamente estável, os itens com variabilidade da demanda, como a sazonalidade, ainda podem usar o modelo, passando a períodos de tempo mais curtos para o cálculo do EOQ. Apenas certifique-se de que seus custos de uso e de transporte sejam baseados no mesmo período de tempo. O EOQ não entra em conflito com Just-In-Time Enquanto eu não quero entrar em uma longa discussão sobre os equívocos sobre o que Just-In-Time (JIT) é, abordarei o mal-entendido mais comum no qual JIT é assumido como significando todos os componentes Deve chegar nas quantidades de execução exatas apenas a tempo para a execução da produção. JIT é, na verdade, uma iniciativa de qualidade com o objetivo de eliminar etapas desperdiçadas, trabalho desperdiçado e custo desperdiçado. EOQ deve ser uma das ferramentas usadas para conseguir isso. EOQ é usado para determinar quais componentes se encaixam neste modelo JIT e qual o nível de JIT economicamente vantajoso para sua operação. Por exemplo, suponha que você seja um fabricante de equipamentos de gramado e você produz 100 unidades por dia de um modelo específico de cortador de grama. Embora possa ser rentável ter 100 motores chegando em sua doca todos os dias, certamente não seria rentável ter 500 parafusos (1 dia de suprimento) usados ​​para montar uma caixa de plástico na cortadora de grama enviada diariamente. Para determinar as quantidades mais rentáveis ​​de parafusos ou outros componentes, você precisará usar a fórmula EOQ. A fórmula básica de Quantidade Econômica de Quantidade (EOQ) é a seguinte: As Entradas Enquanto o próprio cálculo é bastante simples, a tarefa de determinar as entradas de dados corretas para representar com precisão seu inventário e operação é um pouco de um projeto. Custos de pedidos exagerados e custos de transporte são erros comuns feitos nos cálculos do EOQ. O uso de todos os custos associados aos seus departamentos de compra e recebimento para calcular o custo da ordem ou o uso de todos os custos associados ao armazenamento e ao manuseio de materiais para calcular o custo de transporte proporcionará custos altamente inflacionados, resultando em resultados imprecisos do seu cálculo EOQ. Eu também cautela contra o uso de benchmarks ou normas publicadas da indústria em cálculos. Muitas vezes eu vi referências a custos médios de compra de 100 a 150 em artigos de revistas e folhetos de produtos. Muitas vezes, essas referências remontam a estudos realizados por agências de advocacia que trabalham para empresas que se beneficiam diretamente desses custos exagerados (minha opinião) utilizados nos cálculos de ROI para seus produtos ou serviços. Não estou negando que algumas operações podem ter custos de compra nesta faixa, especialmente se você freqüentemente é re-sourcing, re-citando e comprando de fornecedores no exterior. No entanto, se a sua operação estiver envolvida principalmente com a compra repetitiva de fornecedores nacionais, o que é mais comum provavelmente verá os custos do seu pedido de compra na faixa substancialmente inferior de 10 a 30. À medida que você se prepara para realizar este projeto, tenha em mente que, embora a precisão seja crucial, pequenas variações nas entradas de dados geralmente têm muito pouco efeito nas saídas. O seguinte divide as entradas de dados em mais detalhes e fornece informações sobre os aspectos de cada um. Uso anual. Expresso em unidades, esta é geralmente a parte mais fácil da equação. Você simplesmente insere seu uso anual previsto. Custo da encomenda. Também conhecido como custo de compra ou custo de instalação, esta é a soma dos custos fixos que são incorridos sempre que um item é encomendado. Esses custos não estão associados à quantidade encomendada, mas principalmente às atividades físicas necessárias para processar a ordem. Para itens comprados. Estes incluem o custo para entrar no pedido e na requisição, nas etapas de aprovação, no custo para processar o recibo, inspeção recebida, processamento de faturamento e pagamento do vendedor e, em alguns casos, uma parte do frete entrante também pode ser incluída no custo da ordem . É importante entender que estes são custos associados à frequência dos pedidos e não às quantidades encomendadas. Por exemplo, no seu departamento de recebimento, o tempo gasto na verificação do recibo, a entrada no recibo e a realização de qualquer outra documentação relacionada serão incluídos, enquanto o tempo gasto em reembalar materiais, descarregar caminhões e a entrega para outros departamentos provavelmente não será incluído. Se você tiver uma inspeção de qualidade de entrada onde você inspecionar uma porcentagem da quantidade recebida, você incluirá o tempo para obter as especificações e processar a papelada e não incluir o tempo gasto na inspeção, no entanto, se você inspecionar uma quantidade fixa por recibo, você incluirá o Todo o tempo, incluindo inspeção, reembalagem, etc. No departamento de compras, você inclui todo o tempo associado à criação do pedido, etapas de aprovação, contato com o fornecedor, agilização e revisão de relatórios de pedidos, você não inclui o tempo gasto na revisão das previsões, sourcing, Obtendo citações (a menos que você obtenha cotações cada vez que você solicite) e configure novos itens. Todo o tempo gasto ao lidar com as faturas dos fornecedores seria incluído no custo da ordem. Associar os custos reais às atividades associadas ao custo do pedido é onde muitas das fórmulas do EOQ são válidas. Não faça uma lista de todas as atividades e, em seguida, pergunte às pessoas que realizam as atividades quanto tempo demora você a fazer isso. Os resultados desse tipo de medição raramente são próximos de precisos. Descobriu que era mais eficaz determinar a porcentagem de tempo dentro do departamento consumido realizando as atividades específicas e multiplicando isso pelos custos trabalhistas totais por um determinado período de tempo (geralmente um mês) e depois dividindo por itens de linha processados ​​durante esse período Mesmo período. É extremamente difícil associar custos de frete de entrada com custos de pedidos em um programa automatizado de EOQ e eu sugiro isso somente se o custo de frete de entrada tiver um efeito significativo no custo unitário e seu efeito no custo unitário varia significativamente de acordo com a quantidade de pedidos. Na fabricação. O custo do pedido incluiria o tempo para iniciar a ordem de trabalho, o tempo associado à escolha e emissão de componentes, excluindo o tempo associado à contagem e gerenciamento de quantidades específicas, todo o tempo de programação da produção, tempo de configuração da máquina e tempo de inspeção. A sucata de produção diretamente associada à instalação da máquina também deve ser incluída no custo da ordem, como seria qualquer ferramenta descartada após cada execução de produção. Pode haver momentos em que você deseja inflar ou desinflar artificialmente os custos de instalação. Se você não tem capacidade para atender ao cronograma de produção usando o EOQ, você deseja aumentar artificialmente os custos de instalação para aumentar o tamanho dos lotes e reduzir o tempo total de configuração. Se você tiver excesso de capacidade, você pode querer reduzir artificialmente os custos de instalação, isso aumentará o tempo de configuração geral e reduzirá o investimento em estoques. A ideia é que, se você estiver pagando a mão-de-obra e a máquina, de qualquer forma, faria sentido aproveitar as economias em estoque reduzido. Para a maior parte, o custo do pedido é principalmente o trabalho associado ao processamento da ordem, no entanto, você pode incluir os outros custos, como os custos de chamadas telefônicas, faxes, postagem, envelopes, etc. Custos de transporte. Também chamado de custo de retenção, o custo de transporte é o custo associado ao estoque disponível. É composto principalmente dos custos associados ao investimento em estoques e ao custo de armazenamento. Para fins do cálculo do EOQ, se o custo não se modifica com base na quantidade de estoque disponível, não deve ser incluído no custo de transporte. Na fórmula EOQ, o custo de transporte é representado como o custo anual por unidade de inventário da média em mão. Abaixo estão os principais componentes do custo de transporte. Interesse. Se você tivesse que pedir dinheiro emprestado para pagar seu estoque, a taxa de juros seria parte do custo de transporte. Se você não emprestou no inventário, mas tem empréstimos em outros itens de capital, você pode usar a taxa de juros desses empréstimos, uma vez que uma redução no estoque liberaria dinheiro que poderia ser usado para pagar esses empréstimos. Se, por algum milagre, você estiver livre de dívidas, você precisaria determinar o quanto você poderia fazer se o dinheiro fosse investido. Seguro. Uma vez que os custos do seguro estão diretamente relacionados ao valor total do inventário, você incluiria isso como parte do custo de transporte. Impostos. Se você for obrigado a pagar quaisquer impostos sobre o valor do seu inventário, eles também seriam incluídos. Custos de armazenamento. Os erros no cálculo dos custos de armazenamento são comuns nas implementações do EOQ. Geralmente, as empresas tomam todos os custos associados ao armazém e dividem-na pelo estoque médio para determinar uma porcentagem de custo de armazenamento para o cálculo do EOQ. Isso tende a incluir custos que não são diretamente afetados pelos níveis de estoque e não compensam as características de armazenamento. Custos de transporte para efeitos do cálculo do EOQ devem incluir apenas custos que sejam variáveis ​​com base nos níveis de estoque. Se você estiver executando uma operação de pickpack onde você tem locais de picking fixos atribuídos a cada item onde os locais são dimensionados para eficiência de picking e não são projetados para armazenar o inventário inteiro, esta parte do armazém não deve ser incluída no custo de transporte desde mudanças para Os níveis de estoque não afetam os custos aqui. Suas áreas de armazenamento de transbordamento seriam incluídas no custo de transporte. As operações que utilizam armazenamento puramente aleatório para o produto incluem toda a área de armazenamento no cálculo. Áreas como, por exemplo, áreas de recepção de receita e de teste, geralmente não estão incluídas nos cálculos de armazenamento. Contudo. Se você tiver que adicionar um armazém adicional apenas para o estoque de transbordo, você incluirá todas as áreas do segundo armazém, bem como os custos de frete e mão-de-obra associados à movimentação do material entre os armazéns. Uma vez que os custos de armazenamento são geralmente aplicados como uma porcentagem do valor do inventário, você precisará classificar seu inventário com base em uma proporção de requisitos de espaço de armazenamento para valor para avaliar os custos de armazenamento com precisão. Por exemplo, digamos que você acabou de abrir um novo E-business chamado BobsWeSellEverything. Você calculou que, em geral, seus custos anuais de armazenamento eram 5 do seu valor médio de estoque e aplicaram isso em todo o seu inventário no cálculo EOQ. Seu inventário médio em um determinado software e em sacos de 80 lb de mistura de concreto chegaram a 10.000. A fórmula EOQ aplicou um custo de armazenamento de 500 para a quantidade média de cada um desses itens, mesmo que o software realmente ocupasse apenas uma posição de palete enquanto a mistura de concreto consumia 75 posições de paletes. A categorização desses itens colocaria o software em uma categoria com custos mínimos de armazenamento (1 ou menos) eo concreto em uma categoria com custos de armazenamento extremos (50) que permitirão que a fórmula EOQ funcione corretamente. Há situações em que você não deseja incluir quaisquer custos de armazenamento no seu cálculo EOQ. Se sua operação tiver um espaço de armazenamento em excesso de que não tenha outros usos, você pode decidir não incluir custos de armazenamento, uma vez que reduzir o seu inventário não fornece nenhuma economia real nos custos de armazenamento. À medida que sua operação cresce perto de um ponto no qual você precisaria expandir suas operações físicas, você pode começar a incluir o armazenamento no cálculo. Uma parte do tempo gasto na contagem de ciclos também deve ser incluída no custo de transporte, lembre-se de aplicar custos que mudam com base em mudanças no nível médio de estoque. Assim, com a contagem de ciclos, você inclui o tempo gasto na contagem fisica e não o tempo gasto no preenchimento de papelada, entrada de dados e tempo de viagem entre locais. Outros custos que podem ser incluídos no custo de transporte são fatores de risco associados à obsolescência, danos e roubo. Não tenha em conta esses custos, a menos que sejam um resultado direto dos níveis de estoque e sejam suficientemente significativos para alterar os resultados da equação EOQ. Copie os direitos autorais. O conteúdo no InventoryOps é protegido por direitos autorais e não está disponível para republicação. Variações Existem muitas variações no modelo EOQ básico. Eu listei os mais úteis abaixo. A lógica de desconto de quantidade pode ser programada para funcionar em conjunto com a fórmula EOQ para determinar quantidades de pedidos ótimas. A maioria dos sistemas exigirá esta programação adicional. A lógica adicional pode ser programada para determinar quantidades máximas de itens sujeitos a deterioração ou para evitar obsolescência em itens que chegam ao final do ciclo de vida de seus produtos. Quando usado na fabricação para determinar o tamanho dos lotes, onde as séries de produção são muito longas (semanas ou meses) e o produto final está sendo liberado para estoque e consumo durante toda a execução, você precisará levar em consideração a proporção de produção para consumo para representar com mais precisão O nível médio de estoque. Seu cálculo do estoque de segurança pode levar em consideração o tempo de ciclo da ordem que é conduzido pelo EOQ. Se assim for, você precisará amarrar o custo da mudança nos níveis de estoque de segurança na fórmula. Implementando EOQ Existem principalmente duas maneiras de implementar o EOQ. Ambos os métodos exigem, obviamente, que você já determinou os custos associados. O método mais simples é configurar seu cálculo em um programa de planilha, calcular manualmente o EOQ um item de cada vez e, em seguida, inserir manualmente a quantidade da ordem em seu sistema de inventário. Se o seu inventário tiver uma demanda e custos razoavelmente estável e você tem menos de um ou dois mil SKUs, você provavelmente pode obter usando este método uma vez por ano. Se você tiver mais de um par de mil SKUs e ou maior variabilidade na demanda e custos, você precisará programar a fórmula EOQ em seu sistema de inventário existente. Isso permite que você recalcule rapidamente o EOQ automaticamente, sempre que necessário. Você também pode usar um híbrido dos dois sistemas baixando seus dados para uma planilha ou programa de banco de dados, realize os cálculos e atualize seu sistema de inventário manualmente ou através de um programa em lote. Seja qual for o método que você usa, você deve se certificar de seguir as seguintes etapas: Teste a fórmula. Antes da implementação final, você deve testar a programação e configuração. Execute o programa EOQ e, em seguida, verifique manualmente os resultados usando itens amostrais que são representativos das variações de sua base de inventário. Resultados do projeto. Você precisará executar uma simulação ou usar uma amostra representativa de itens para determinar os efeitos gerais a curto e a longo prazo que o cálculo EOQ terá no espaço do armazém, fluxo de caixa e operações. Aumentos dramáticos nos níveis de inventário podem não ser imediatamente viáveis, se este for o caso, você pode ajustar temporariamente a fórmula até que os arranjos possam ser feitos para lidar com os requisitos de armazenamento adicionais e compensar os efeitos no fluxo de caixa. Se a projeção mostrar níveis de inventário cair e aumentar a frequência da ordem, talvez seja necessário avaliar o pessoal, o equipamento e as mudanças de processo para lidar com o aumento da atividade. Manter o EOQ. Os valores relativos ao custo do pedido e ao custo de transporte devem ser avaliados pelo menos uma vez por ano, levando em consideração as alterações nas taxas de juros, nos custos de armazenagem e nos custos operacionais. Um cálculo relacionado é o cálculo do Custo Anual Total. Este cálculo pode ser usado para comprovar o cálculo EOQ. Esta fórmula também é muito útil ao comparar aspas em que os fornecedores oferecem diferentes quantidades mínimas de pedidos, quebras de preços, prazos de entrega, custos de transporte. Use-o O cálculo EOQ é Hard Science, se você tiver entradas precisas, a saída é a quantidade mais econômica a ser requisitada de acordo com seus custos operacionais atuais. Para aumentar ainda mais as voltas de inventário, você precisará reduzir os custos de pedidos. E-procurement, inventários gerenciados por fornecedores, codificação de barras e programas de certificação de fornecedores podem reduzir os custos associados ao processamento de um pedido. Os aprimoramentos de equipamentos e as mudanças de processo podem reduzir os custos associados à configuração de fabricação. Aumentar a precisão da previsão e reduzir os prazos de entrega que resultam na capacidade de operar com estoque de segurança reduzido também pode reduzir os níveis de estoque. Para obter informações mais detalhadas sobre o EOQ e o tamanho do lote (incluindo exemplos de planilhas), confira o meu livro Gerenciamento de inventário explicado. Vá para a página de artigos para mais artigos de Dave Piasecki. Copie os direitos autorais. O conteúdo no InventoryOps é protegido por direitos autorais e não está disponível para republicação. Dave Piasecki. É um operador próprio da Inventory Operations Consulting LLC. Uma empresa de consultoria que presta serviços relacionados à gestão de estoque, manuseio de materiais e operações de armazém. Possui mais de 25 anos de experiência no gerenciamento de operações e pode ser alcançado através do seu site (inventário), onde ele mantém informações relevantes adicionais. O Business Inventory Operations Consulting LLC da minha empresa oferece assistência rápida, acessível e especializada com gerenciamento de inventário e operações de armazenamento. Média móvel média de dados de séries temporais (observações igualmente espaçadas no tempo) de vários períodos consecutivos. Chamado de movimento porque é continuamente recalculado à medida que novos dados se tornam disponíveis, ele progride soltando o valor mais antigo e adicionando o valor mais recente. Por exemplo, a média móvel das vendas de seis meses pode ser calculada tomando a média das vendas de janeiro a junho, depois a média das vendas de fevereiro a julho, de março a agosto, e assim por diante. As médias móveis (1) reduzem o efeito das variações temporárias nos dados, (2) melhoram o ajuste dos dados para uma linha (um processo chamado alisamento) para mostrar a tendência dos dados mais claramente e (3) realçar qualquer valor acima ou abaixo do tendência. Se você está calculando algo com variância muito alta, o melhor que você pode fazer é descobrir a média móvel. Eu queria saber qual era a média móvel dos dados, então eu teria uma melhor compreensão de como estávamos fazendo. Quando você está tentando descobrir alguns números que mudam frequentemente, o melhor que você pode fazer é calcular a média móvel. Média móvel ponderada exponencialmente (EWMA)

Estratégias de hedge de futuros e opções

Estratégias de cobertura prática e acessível A cobertura é a prática de comprar e manter valores mobiliários especificamente para reduzir o risco do portfólio. Esses títulos visam mover-se em uma direção diferente do restante do portfólio - por exemplo, apreciando quando outros investimentos diminuem. Uma opção de venda em estoque ou índice é o instrumento de hedge clássico. Quando corretamente feito, a cobertura reduz significativamente a incerteza e a quantidade de capital em risco em um investimento, sem reduzir significativamente a taxa de retorno potencial. Como o Hedging feito pode soar como uma abordagem cautelosa para investir, destinada a fornecer retornos de mercado, mas muitas vezes são os investidores mais agressivos que cercam. Ao reduzir o risco em uma parte de um portfólio, um investidor geralmente pode assumir mais riscos em outros lugares, aumentando seus retornos absolutos e colocando menos capital em risco em cada investimento individual. Hedging também é usado para ajudar a garantir que os investidores possam cumprir as obrigações futuras de reembolso. Por exemplo, se um investimento for feito com dinheiro emprestado, um hedge deve estar no lugar para garantir que a dívida possa ser reembolsada. Ou, se um fundo de pensão possuir passivos futuros, só é responsável pela cobertura do portfólio contra perda catastrófica. Risco de queda O preço dos instrumentos de cobertura está relacionado ao potencial risco de queda no título subjacente. Como regra geral, quanto mais o risco de queda que o comprador do hedge pretende transferir para o vendedor. Quanto mais caro a cobertura será. O risco de queda e, conseqüentemente, o preço das opções, é principalmente função do tempo e da volatilidade. O raciocínio é que se uma segurança for capaz de movimentos de preços significativos diariamente, então uma opção sobre essa segurança que expira semanas, meses ou anos no futuro será altamente arriscada e, portanto, dispendiosa. Por outro lado, se a segurança for relativamente estável diariamente, há menos risco de queda, e a opção será menos dispendiosa. É por isso que os valores correlacionados são usados ​​às vezes para hedging. Se um estoque individual de pequenas capitais é muito volátil para se proteger de forma acessível, um investidor poderia se proteger com o Russell 2000. um índice de pequena capitalização, em vez disso. O preço de exercício de uma opção de venda representa a quantidade de risco que o vendedor assume. As opções com preços mais altos são mais caras, mas também oferecem mais proteção de preços. Claro, em algum momento, a compra de proteção adicional não é mais rentável. Exemplo - Cobertura Contra Risco de Desvantagem O SPY, o ETF do SampP 500 Index. Está negociando em 147,81 O retorno esperado em dezembro de 2008 é de 19 pontos. Opções de venda disponíveis, todas com vencimento em dezembro de 2008. No exemplo, as posições de compra em preços de juros mais altos resultam em menos capital em risco no investimento, mas empurra o retorno geral do investimento para baixo. Teoria e prática de preços Em teoria, uma cobertura de preço perfeito, como uma opção de venda, seria uma transação de soma zero. O preço de compra da opção de venda seria exatamente igual ao risco de queda esperado do título subjacente. No entanto, se esse fosse o caso, haveria poucas razões para não proteger qualquer investimento. Claro, o mercado está longe de ser eficiente, preciso ou generoso. A realidade é que na maioria das vezes e para a maioria dos títulos, as opções de venda estão depreciando títulos com pagamentos médios negativos. Existem três fatores no trabalho aqui: Volatility Premium - Em regra, a volatilidade implícita é geralmente maior que a volatilidade realizada para a maioria dos títulos, na maioria das vezes. Por que isso acontece ainda está aberto a um debate acadêmico considerável, mas o resultado é que os investidores pagam com excesso de proteção para a desvantagem. Index Drift - Os índices de ações e os preços das ações associadas tendem a se mover para cima ao longo do tempo. Esse aumento gradual no valor da segurança subjacente resulta em uma queda no valor da colocação relacionada. Time Decay - Como todas as posições de opções longas, todos os dias que uma opção se aproxima do prazo de validade, ela perde algum valor. A taxa de decadência aumenta à medida que o tempo restante na opção diminui. Como o pagamento esperado de uma opção de venda é inferior ao custo, o desafio para os investidores é apenas comprar a maior proteção possível. Isso geralmente significa que as compras são feitas a preços de operação inferiores e assumindo o risco de queda inicial de segurança. Índices de spread Os investidores geralmente estão mais preocupados com a cobertura contra declínios de preços moderados do que declínios severos, pois esses tipos de quedas de preços são ambos muito imprevisíveis e relativamente comuns. Para esses investidores, um urso colocar propagação pode ser uma solução econômica. Em um urso colocado espalhado, o investidor compra uma colocação com um preço de ataque mais alto e depois vende uma com um preço mais baixo com a mesma data de validade. Note-se que isso só oferece proteção limitada, pois o pagamento máximo é a diferença entre os dois preços de exercício. No entanto, esta é muitas vezes uma proteção suficiente para lidar com uma desaceleração leve a moderada. Exemplo - Bear Put Spread Strategy IWM. O ETF Russell 2000, negocia para 80,63 Comprar IWM colocou (s) 76 expirando em 160 dias para 3.20 contratos Vender IWM put (s) 68 expirando em 160 dias para 1.41contrato Débito no comércio: 1.79contrato Neste exemplo, um investidor compra oito Pontos de proteção contra desvantagem (76-68) por 160 dias para o contrato 1.79. A proteção começa quando o ETF declina para 76, uma queda de 6 do valor de mercado atual. E continua por mais oito pontos. Observe que as opções no IWM são centrais e altamente líquidas. As opções em outros títulos que não são líquidos podem ter spreads de lance-pedido muito altos. Tornando as operações de spread menos lucrativas. Extensão de tempo e rolo de rodagem Outra maneira de obter o maior valor de uma cobertura é comprar a opção de venda mais longa disponível. Uma opção de venda de seis meses geralmente não é o dobro do preço de uma opção de três meses - a diferença de preço é apenas de cerca de 50. Ao comprar qualquer opção, o custo marginal de cada mês adicional é inferior ao último. Exemplo - Comprar uma Opção de Venda a Longo Prazo disponível para colocar opções na IWM, negociando às 78.20. IWM é o ETF do rastreador Russell 2000 No exemplo acima, a opção mais cara para um investidor de longo prazo também fornece a ele a proteção menos dispendiosa por dia. Isso também significa que as opções de venda podem ser ampliadas de forma muito econômica. Se um investidor tiver uma opção de venda de seis meses em um título com um determinado preço de exercício, ele pode ser vendido e substituído por uma opção de 12 meses na mesma greve. Isso pode ser feito uma e outra vez. A prática é chamada de rolar uma opção de colocação para a frente. Ao rodar uma opção de venda em frente e manter o preço de exercício próximo, mas ainda um pouco abaixo, o preço de mercado. Um investidor pode manter uma cobertura por muitos anos. Isso é muito útil em conjunto com investimentos alavancados com risco, como futuros de índice ou posições de estoque sintético. Calendário Spreads O custo decrescente da adição de meses extras a uma opção de venda também cria a oportunidade de usar os spreads de calendário para colocar uma cobertura barata no local em uma data futura. Os spreads de calendário são criados através da compra de uma opção de venda de longo prazo e venda de uma opção de venda de curto prazo ao mesmo preço de exercício. Exemplo - Usando o spread do calendário Compra 100 ações do INTC na margem 24.50 Venda um contrato de opção de compra (100 ações) 25 expirando em 180 dias por 1.90 Compre um contrato de opção de compra (100 ações) 25 expirando em 540 dias para 3.20 Neste exemplo, o O investidor espera que o preço das ações da Intel seja apreciado e que a opção de venda curta expira sem valor em 180 dias, deixando a opção de venda longa como uma cobertura para os próximos 360 dias. O perigo é que o risco de queda dos investidores permaneça inalterado no momento, e se o preço das ações diminuir significativamente nos próximos meses, o investidor pode enfrentar algumas decisões difíceis. Se ele ou ela exercer o longo tempo e perder o valor do tempo restante. Ou o investidor deve comprar de volta o short put e arriscar-se a amarrar ainda mais dinheiro em uma posição perdedora Em circunstâncias favoráveis, um calendário espalhado pode resultar em um hedge barata de longo prazo que pode ser revertido indefinidamente. No entanto, os investidores precisam pensar os cenários com muito cuidado para garantir que eles inadvertidamente introduzam novos riscos em suas carteiras de investimento. O Honeging Bottom Line pode ser visto como a transferência do risco inaceitável de um gerente de portfólio para uma seguradora. Isso torna o processo uma abordagem em duas etapas. Primeiro, determine o nível de risco aceitável. Em seguida, identifique as transações que podem custar efetivamente transferir esse risco. Em regra geral, as opções de venda a longo prazo com um menor preço de exercício fornecem o melhor valor de hedge. Eles são inicialmente caros, mas seu custo por dia de mercado pode ser muito baixo, o que os torna úteis para investimentos de longo prazo. Essas opções de venda de longo prazo podem ser encaminhadas para expiatórios e preços de operação mais altos, garantindo que uma cobertura apropriada esteja sempre em vigor. Alguns investimentos são muito mais fáceis de proteger do que outros. Geralmente, os investimentos, como índices amplos, são muito mais baratos de hedge do que os estoques individuais. A menor volatilidade torna as opções de venda menos dispendiosas e uma alta liquidez torna possíveis as transações de spread. Mas enquanto a cobertura pode ajudar a eliminar o risco de um declínio repentino dos preços, não faz nada para evitar um baixo desempenho no longo prazo. Deve ser considerado um complemento. Em vez de um substituto, para outras técnicas de gerenciamento de portfólio, como a diversificação. Reequilíbrio e análise e seleção de segurança disciplinada. Como futuros utilizados para proteger uma posição Os contratos de futuros são um dos derivativos mais comuns utilizados para proteger o risco. Um contrato de futuros é como um acordo entre duas partes para comprar ou vender um ativo em um determinado horário no futuro por um preço específico. O principal motivo que as empresas ou empresas usam contratos futuros é compensar suas exposições ao risco e limitar-se a qualquer flutuação no preço. O objetivo final de um investidor que usa contratos de futuros para hedge é compensar perfeitamente seu risco. Na vida real, no entanto, isso geralmente é impossível e, portanto, os indivíduos tentam neutralizar tanto quanto possível o risco. Por exemplo, se uma mercadoria a ser protegida não estiver disponível como um contrato de futuros, um investidor irá comprar um contrato de futuros em algo que acompanhe de perto os movimentos dessa mercadoria. (Para saber mais, leia Commodities: The Portfolio Hedge.) Quando uma empresa sabe que vai fazer uma compra no futuro para um determinado item, ele deve ocupar uma posição longa em um contrato de futuros para proteger sua posição. Por exemplo, suponha que a Empresa X saiba que em seis meses terá que comprar 20.000 onças de prata para cumprir um pedido. Suponha que o preço à vista da prata é de 12% eo preço de futuros de seis meses é de 11 onças. Ao comprar o contrato de futuros, a Empresa X pode bloquear um preço de 11 onças. Isso reduz o risco da empresa porque ele poderá fechar sua posição de futuro e comprar 20 mil onças de prata por 11 onças em seis meses. Se uma empresa sabe que estará vendendo um determinado item, ele deve ocupar uma posição curta em um contrato de futuros para proteger sua posição. Por exemplo, a Empresa X deve cumprir um contrato em seis meses que exige que ele venda 20 mil onças de prata. Suponha que o preço à vista da prata é 12% e o preço do futuro é de 11%. A empresa X fecharia contratos de futuros em prata e fechou a posição de futuro em seis meses. Nesse caso, a empresa reduziu o risco, garantindo que receberá 11 por cada onça de prata que vende. Os contratos de futuros podem ser muito úteis na limitação da exposição ao risco que um investidor tem em um comércio. A principal vantagem de participar de um contrato de futuros é que ele remove a incerteza sobre o preço futuro de um item. Ao bloquear um preço pelo qual você é capaz de comprar ou vender um item em particular, as empresas podem eliminar a ambigüidade que tem a ver com despesas e lucros esperados. Saiba como as empresas usam contratos de futuros para fins de cobertura de sua exposição a flutuações de preços, bem como para. Leia Resposta Saiba o que os futuros de itens podem ser comprados, o que é um contrato de futuros e descubra como os mercados de futuros têm muito. Leia Resposta Saiba como o valor nocional de um contrato de futuros é calculado e como os futuros são diferentes do estoque desde que eles têm. Leia Resposta Saiba quais são as diferenças entre futuros e contratos de opções e como cada um pode ser usado para proteger contra risco de investimento. Leia Resposta Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria a um preço e quantidade predeterminados em uma data futura. Leia Resposta Descubra por que os contratos de futuros não estabeleceram preços de exercício como opções ou outros derivativos, mesmo que a mudança de preço Limites. Leia Answer Hedge Fund vs Private Equity Investments Permite falar o grande dinheiro. Especificamente, discuta as diferenças de hedge funds versus private equity. Assumimos que você já sabe o que é o capital privado em relação a essa discussão e o que é um fundo de hedge. Assim, iriam mergulhar diretamente nas diferenças entre fundos de private equity versus hedge funds. Mas se você não sabe quais são esses dois modelos de investimento, comece a ler aqui e depois volte. Então vamos entrar nisso. Diferenças básicas entre os fundos de private equity vs Hedge Funds Embora tanto os fundos de hedge como os perfis de investidores de private equity sejam frequentemente similares, há diferenças bastante grandes entre os tipos de investimentos e os objetivos procurados pelos dois. Tanto os fundos de private equity como os hedge funds apelam a indivíduos de alto patrimônio líquido (muitos exigem investimentos mínimos de 250.000 ou mais), normalmente são estruturados como parcerias limitadas e envolvem o pagamento das taxas básicas de gerenciamento dos administradores, acrescidos de uma porcentagem de lucros de investimento. Ao considerar o objetivo principal de um fundo de hedge, você achará que o objetivo é fornecer os maiores retornos de investimentos possíveis o mais rápido possível. Para atingir esse objetivo, os ativos razoavelmente líquidos são o objetivo do investimento porque isso permite que o fundo mova rapidamente os ganhos obtidos em um investimento em outro investimento que é mais promissor imediatamente. Os fundos Hedge investem em quase todos os títulos imagináveis, ações individuais, incluindo opções de derivativos de curto prazo. Arbitragem, futuros de commodities, moedas, quaisquer investimentos que o gestor de hedge funds avalie como um ROI potencialmente grande em um curto período de tempo. Em suma, os hedge funds são principalmente focados na obtenção de lucros máximos a curto prazo. Os fundos de private equity, por outro lado, investem diretamente em empresas, principalmente comprando empresas privadas. Nesse sentido, eles se assemelham mais às empresas de capital de risco. Às vezes, eles também procuram adquirir financeiramente participações controladoras em empresas de capital aberto através de compras de estoque. Os fundos de private equity geralmente usam aquisições alavancadas para obter o controle de empresas com dificuldades financeiras. Esta é uma das maiores diferenças entre os fundos de private equity versus hedge, enquanto os fundos de hedge visam acelerar rapidamente os lucros, o principal objetivo dos fundos de private equity é desenvolver o potencial de ganhos de longo prazo do portfólio de empresas que adquiriram Ou ter interesse. Uma vez que os fundos de capital privado controlam o interesse ou a aquisição total de uma empresa, seu objetivo é melhorar a empresa através de vários métodos, por exemplo, agilizando as operações comerciais, fazendo com que as mudanças de gerenciamento, ou mesmo a expansão, com o longo prazo Objetivo de vender a empresa com lucro, seja através de um IPO no mercado de ações ou através de uma venda privada. Para atingir seus objetivos de investimento, é comum que os fundos de private equity tenham, não apenas o gestor do fundo de private equity, mas também um painel de especialistas em gestão corporativa que possam ter poderes para administrar as empresas adquiridas. A essência dos investimentos do fundo de private equity insiste em mais paciência e em um foco de investimento de longo prazo, dependendo das avaliações de que seu retorno sobre o investimento crescerá durante o período de anos ao invés de buscar o foco de ROI de curto prazo mais rápido dos fundos de hedge. The Liquidity Difference: Hedge Fund vs. Private Equity A diferença de liquidez na comparação das variações do hedge fund versus private equity fundamento é um detalhe chave para tomar nota. Os fundos de hedge são principalmente focados em investir em ativos mais líquidos, sendo esse o caso, os investidores geralmente podem retirar seus fundos de hedge funds muito mais cedo do que os fundos de private equity. A diferença de liquidez do hedge fund vs private equity é considerável, os fundos de private equity são mais um jogo de retenção, pelo que os investidores geralmente são obrigados a comprometer seus fundos investidos por um período de tempo mínimo, pelo menos 3 a 5 anos é comum, e Alguns fundos geralmente exigem de 7 a 10 anos. Nível de Risco Variável: Fundo de cobertura contra Private Equity Outra das diferenças notáveis ​​entre fundos de private equity versus hedge funds é o risco herdado de investimento com cada modelo. O que você perde em liquidez com fundos de private equity, você ganha em menor nível de risco em comparação com hedge funds. Este não é um assunto pequeno para muitos investidores cautelosos que estão considerando o principal fundo de hedge versus diferenças de fundos de private equity. Embora ambos os modelos de investimento pratiquem a gestão de riscos, combinando uma série de investimentos mais seguros e investimentos de alto risco, porque os hedge funds visam obter lucros máximos a curto prazo, geralmente há um maior nível de risco esperado. O que é um fundo de hedge realmente é a evolução para a definição de hedge funds de hoje Alguns podem argumentar que existem fundos de hedge que se enquadram nos fundos tradicionais de definição de fundos de hedge projetados para proteger os capitais investidos em investimentos tradicionais, mas no mundo do investimento de hoje, que não é considerado o comum Uso do termo hedge fund já. Bem, discuta o que era um fundo de hedge originalmente, e o que é um fundo de hedge para o investidor de hoje. The Classic Hedge Fund Definition amp Origins Em 1949, ex-socióloga e autora Alfred Winslow Joness, A. W. Jones amp Co. começou o primeiro fundo de hedge. Ao escrever uma peça para a revista Fortune em 1948 sobre as tendências de investimento naquela época, o escritor foi inspirado a tentar um novo estilo de investimento. Ele criou 100 mil pessoas e empregou um método para minimizar o risco herdado na obtenção de posições em ações de longo prazo por venda a curto prazo de outras ações. O modelo de investimento que ele criou agora é conhecido como o modelo clássico de ações longshort. Jones também empregou alavancagem para aumentar os retornos. O resultado Na década de 1960, os investimentos em hedge funds começaram a superar dramaticamente a maioria dos fundos mútuos e tornaram-se muito populares depois que um artigo de 1966 na Fortune apresentou um investimento obscuro que superou todos os fundos mútuos no mercado por números de dois dígitos no ano passado e até mesmo Maiores dígitos duplos nos últimos 5 anos. Mas a mudança aconteceu ao longo dos anos e as tendências dos fundos de hedge evoluíram, muitos fundos de hedge afastaram-se da estratégia original de Jones, que se concentrou em escolher ações aliadas a hedging e, em vez disso, mergulhar em estratégias mais arriscadas com base em alavancagem de longo prazo em um esforço para maximizar os retornos. Essas estratégias de investimento levaram a grandes perdas financeiras no final dos anos 60 e no início dos anos 70, e houve uma série de fechamentos de hedge funds como resultado. A indústria de hedge funds ficou relativamente estagnada há mais de vinte anos, até um artigo de 1986 divulgado no Investidor Institucional que mostrou a performance de dois dígitos do Julian Robertsons Tiger Fund. Com outro fundo de hedge de alto desempenho que agarra o olho do público investidor, os investidores reuniram-se para uma indústria que agora ofereceu milhares de hedge funds e uma série cada vez maior de estratégias de investimento exóticas, incluindo derivativos, como futuros e opções, bem como operações de câmbio. O que é um Fundo Hedge para os Fundos de hedge do Investidor de hoje evoluiu, pois os hedge funds dos investidores do dia atual são investimentos alternativos usando fundos comuns que empregam várias estratégias para obter um retorno ativo ou alfa como também conhecido para seus investidores. Os fundos Hedge têm a flexibilidade de ser gerenciados de forma agressiva ou fazer uso de derivativos e alavancar em mercados nacionais e internacionais com o objetivo de gerar altos retornos (tanto em um benchmark de mercado específico quanto em sentido absoluto). Esteja ciente do fato de que os fundos de hedge geralmente são apenas acessíveis aos investidores credenciados, pois exigem menos regulamentos através da SEC do que outros tipos de fundos de investimento. O fato de que os hedge funds enfrentam menos regulamentação do que os fundos mútuos e outros veículos de investimento é um aspecto que separou a indústria de hedge funds. Os fundos Hedge são projetados especificamente para tirar proveito de certas oportunidades de mercado identificáveis, eles usam diferentes estratégias de investimento e, portanto, muitas vezes são classificados de acordo com o estilo de investimento. Existem diversos níveis substanciais de diversidade em atributos de risco e investimentos entre os diferentes estilos. Legalmente, a versão atual dos fundos de hedge é, muitas vezes, configurada como parceiras privadas de investimento limitado que estão abertas a um número limitado de investidores credenciados e exigem um mínimo de investimento inicial substancialmente grande. No fundo hedge versus debate de private equity, hedge funds ganham a batalha de liquidez. Mas ainda assim, os investimentos em hedge funds não são muito líquidos, os investidores geralmente são obrigados a manter seu dinheiro no hedge fund através de um período de lock-up, que geralmente dura pelo menos 12 meses. Os retiros também podem ocorrer apenas em determinados intervalos, como trimestralmente ou duas vezes por ano. VÍDEO: O que é um Fundo de cobertura O que é o capital privado Acima, destacamos as diferenças de hedge funds versus private equity, mas discutimos os fundos de private equity especificamente. O capital privado é uma fonte de capital de investimento de ambas as instituições e indivíduos de alto valor líquido com o objetivo de investir e adquirir capital próprio nas empresas. O capital privado atraiu com sucesso as mentes financeiras melhores e mais brilhantes da América corporativa, incluindo os melhores resultados das empresas Fortune 500, juntamente com empresas de consultoria de desenvolvimento de negócios e de gestão de elite. Parceiros em empresas de private equity levantar fundos e gerenciar esses dinheiros para produzir retornos favoráveis ​​para seus clientes de negócios, tipicamente com um horizonte de investimento entre 4-7 anos. Esses fundos de investimento podem facilitar as compras em ações de empresas privadas, ou mesmo em empresas públicas que eventualmente se tornam excluídas das bolsas de valores públicas sob acordos go-private. O investimento mínimo exigido varia de acordo com o fundo arrecadado e firme. Alguns fundos têm um requisito de investimento mínimo de 250.000, outros podem exigir milhões de dólares. A estrutura de taxas para empresas de private equity pode variar, mas geralmente consiste em uma taxa de desempenho e uma taxa de gerenciamento (em alguns casos, 20 dos lucros brutos após a venda da empresa e uma taxa de administração anual de 2 dos ativos gerenciados). Como as empresas de private equity são incentivadas podem variar muito. Muitos bilhões de finanças refletem a diferença entre hedge fund versus private equity. E é claro ver por que o setor de private equity atrai o talento de nível de elite ao considerar que uma empresa de private equity com um bilhão de dólares de ativos sob gestão pode não ter mais do que uma dúzia de profissionais de investimento e que 20 de lucro bruto podem produzir facilmente Dezenas de milhões de dólares em honorários para a empresa. No nível médio do mercado (50 milhões a 500 milhões no valor do negócio), os associados podem ganhar salários e bônus na baixa gama de seis, as VPs podem ganhar aproximadamente 500.000 e os diretores podem ganhar mais de 1 milhão de compensações (realizadas e não realizadas) a cada ano. VIDEO: O que é Private Equity - Hedge Fund contra Private Equity em 13 de janeiro de 2017 às 8:40 pm PAOLI, Pa. 13 de janeiro de 2017 (GLOBE NEWSWIRE) - Malvern Bancorp, Inc. (Nasdaq: MLVF) (Companhia ), Empresa-mãe da Malvern Federal Savings Bank (Banco), anunciou hoje que está reintroduzindo sua subsidiária de seguros, Malvern Insurance Associates, LLC. Em 12 de janeiro de 2017 às 21h16 PORTLAND, Ore. 12 de janeiro de 2017 (GLOBE NEWSWIRE) - O Umpqua Bank, uma subsidiária da Umpqua Holdings Corporation (NASDAQ: UMPQ), foi nomeado a empresa de serviços financeiros mais admirada de Oregons, por The Portland Business Journal. Umpqua foi nomeado Oregons Most em 12 de janeiro de 2017 às 9:00 da tarde. CARMEL, Ind. 12 de janeiro de 2017 (GLOBE NEWSWIRE) - Corporação de Finanças Automotivas (AFC), anunciou hoje que Paul Kramarz se juntou à empresa como vice seniores Presidente de risco, e Joe Keadle foi promovido a diretor de operações. AFC é uma unidade de negócio

Opções binárias etrade

O que você precisa saber sobre as opções binárias fora das opções binárias dos EUA são uma maneira simples de negociar flutuações de preços em vários mercados globais, mas um comerciante precisa entender os riscos e recompensas desses instrumentos muitas vezes incompreendidos. As opções binárias são diferentes das opções tradicionais. Se for negociado, encontrar-se-ão que estas opções têm pagamentos, taxas e riscos diferentes, para não mencionar uma estrutura de liquidez inteiramente diferente e processo de investimento. (Para leitura relacionada, veja: Um guia para trocar opções binárias nos EUA) As opções binárias negociadas fora dos EUA também são tipicamente estruturadas de forma diferente dos binários disponíveis nas trocas dos EUA. Ao considerar a especulação ou a cobertura. As opções binárias são uma alternativa, mas somente se o comerciante entender completamente os dois resultados potenciais dessas opções exóticas. Em junho de 2017, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA alertou os investidores sobre os potenciais riscos de investir em opções binárias e cobrou uma empresa com sede em Chipre, vendendo-os ilegalmente para investidores dos EUA. O que são opções binárias As opções binárias são classificadas como opções exóticas. No entanto, os binários são extremamente simples de usar e entender funcionalmente. A opção binária mais comum é uma opção alta-baixa. Fornecer acesso a ações, índices, commodities e câmbio. Uma opção binária alta-baixa também é chamada de opção de retorno fixo. Isso ocorre porque a opção possui um prazo de validade e também o que é chamado de preço de exercício. Se um comerciante apostar corretamente na direção do mercado e o preço no momento do prazo de validade estiver no lado correto do preço de exercício, o comerciante receberá um retorno fixo, independentemente da quantidade movida pelo instrumento. Um comerciante que aposta incorretamente na direção do mercado perde seu investimento. Se um comerciante acredita que o mercado está aumentando, ela compraria uma chamada. Se o comerciante acredita que o mercado está caindo, ela compraria uma venda. Para uma chamada para ganhar dinheiro, o preço deve estar acima do preço de exercício no prazo de validade. Para uma colocação para ganhar dinheiro, o preço deve estar abaixo do preço de exercício no prazo de validade. O preço de exercício, a caducidade, o pagamento e o risco são todos divulgados no início das negociações. Para a maioria das opções binárias de alta baixa fora dos EUA, o preço de exercício é o preço atual ou a taxa do produto financeiro subjacente, como o índice SampP 500, o par de moedas EUR USD ou um estoque específico. Portanto, o comerciante está apostando se o preço futuro no prazo de validade será maior ou menor do que o preço atual. Opções Binárias Estrangeiras versus U. S. As opções binárias fora dos EUA normalmente têm um pagamento e um risco fixos, e são oferecidos por corretores individuais, não em troca. Esses corretores fazem seu dinheiro com a discrepância percentual entre o que eles pagam em negociações vencedoras e o que eles coletam de perder negócios. Embora existam exceções, essas opções binárias devem ser mantidas até expirar em uma estrutura de pagamento total ou nada. A maioria dos corretores externos de opções binárias não são legalmente autorizados a solicitar residentes nos EUA para fins comerciais, a menos que esse corretor esteja registrado com um órgão regulador dos EUA, como a SEC ou Commodities Futures Trading Commission. A partir de 2008, algumas bolsas de opções, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), começaram a listar opções binárias para os residentes dos EUA. A SEC regula o CBOE, que oferece aos investidores maior proteção em relação aos mercados de balcão. Nadex também é uma troca de opções binárias nos EUA sujeita a supervisão pelo CFTC. Essas opções podem ser negociadas a qualquer momento a uma taxa baseada em forças do mercado. A taxa flutua entre um e 100 com base na probabilidade de uma opção terminar dentro ou fora do dinheiro. Em todos os momentos, há transparência total. Então um comerciante pode sair com o lucro ou perda que eles vêem em sua tela em cada momento. Eles também podem entrar a qualquer momento à medida que a taxa flutua, podendo assim fazer negócios com base em diferentes cenários de risco para recompensa. O ganho e a perda máximos ainda são conhecidos se o comerciante decidir manter até o prazo de validade. Uma vez que essas opções se trocam através de uma troca, cada comércio exige um comprador e vendedor disposto. As trocas geram dinheiro a partir de uma taxa de câmbio - para combinar compradores e vendedores - e não de um perdedor comercial de opções de opções. Exemplo de opção binária de alto-baixo Assuma que sua análise indica que o SampP 500 vai se reunir para o resto da tarde, embora você não tenha certeza de quanto. Você decide comprar uma opção de chamada (binária) no índice SampP 500. Suponha que o índice esteja atualmente em 1.800, então, ao comprar uma opção de compra, você apostará que o preço no final do prazo será superior a 1.800. Uma vez que as opções binárias estão disponíveis em todos os tipos de marcos de tempo - de minutos a meses - você escolhe um tempo de caducidade (ou data) que alinha com sua análise. Você escolhe uma opção com um preço de exercício de 1.800 que expira em 30 minutos. A opção paga 70 se o SampP 500 estiver acima de 1.800 no prazo de validade (30 minutos) se o SampP 500 for inferior a 1.800 em 30 minutos, você perderá seu investimento. Você pode investir quase qualquer quantia, embora isso varie de intermediário para intermediário. Muitas vezes, há um mínimo de 10 e um máximo, como 10.000 (verifique com o corretor para valores de investimento específicos). Continuando com o exemplo, você investe 100 na chamada que expira em 30 minutos. O preço SampP 500 no final do prazo determina se você ganha ou perde dinheiro. O preço no final do prazo pode ser o último preço cotado. Ou o (bidask) 2. Cada corretor especifica suas próprias regras de preço de expiração. Neste caso, assumir a última citação no SampP 500 antes do prazo de validade foi de 1.802. Portanto, você faz um lucro 70 (ou 70 de 100) e mantém seu investimento original de 100. Se o preço acabasse abaixo de 1.800, perderia seu investimento de 100. Se o preço tivesse expirado exatamente no preço de exercício, é comum que o comerciante receba seu dinheiro de volta com nenhum lucro ou perda, embora cada corretor possa ter regras diferentes, pois é um mercado de balcão (OTC). O corretor transfere lucros e perdas para dentro e para fora da conta dos comerciantes automaticamente. Outros tipos de opções binárias O exemplo acima é para uma opção binária típica alta-baixa - o tipo mais comum de opção binária - fora dos corretores internacionais dos EUA normalmente também oferecerão vários outros tipos de binários. Estes incluem opções binárias de um toque, onde o preço só precisa tocar em um nível de destino especificado uma vez antes do prazo de validade para que o comerciante ganhe dinheiro. Há um alvo acima e abaixo do preço atual, então os comerciantes podem escolher qual alvo eles acreditam que será atingido antes do prazo de validade. Uma opção binária de intervalo permite que os comerciantes selecionem uma faixa de preço em que o objeto comercial será comercializado até o prazo de validade. Se o preço permanecer dentro do intervalo selecionado, um pagamento será recebido. Se o preço sair do intervalo especificado, o investimento será perdido. À medida que a concorrência no espaço de opções binárias aumenta, os corretores estão oferecendo cada vez mais produtos de opções binárias. Embora a estrutura do produto possa mudar, o risco e a recompensa sempre são conhecidos no início dos negócios. A inovação de opções binárias levou a opções que oferecem 50 a 500 pagamentos fixos. Isso permite que os comerciantes potencialmente ganhem mais em um comércio do que perdem - uma melhor recompensa: razão de risco - no entanto, se uma opção está oferecendo um pagamento de 500, provavelmente é estruturado de tal forma que a probabilidade de ganhar esse pagamento é bastante baixa. Alguns corretores estrangeiros permitem que os comerciantes saem das negociações antes que a opção binária expire, mas a maioria não. Sair de um comércio antes do prazo de caducidade geralmente resulta em um menor pagamento (especificado pelo corretor) ou perda pequena, mas o comerciante não perderá seu investimento inteiro. O Upside e Downside Há uma vantagem para esses instrumentos de negociação, mas requer alguma perspectiva. Uma grande vantagem é que o risco e a recompensa são conhecidos. Não importa o quanto o mercado se mova a favor ou contra o comerciante. Existem apenas dois resultados: ganhe um montante fixo ou perca um montante fixo. Além disso, geralmente não há taxas, como comissões, com esses instrumentos de negociação (os corretores podem variar). As opções são simples de usar, e há apenas uma decisão a tomar: o subjacente está subindo ou baixando. Também não há problemas de liquidez, porque o comerciante nunca possui o ativo subjacente. E, portanto, os corretores podem oferecer inúmeros preços de exercício e datas de caducidade, o que é atraente para um comerciante. Um benefício final é que um comerciante pode acessar várias classes de ativos em mercados globais geralmente sempre que um mercado está aberto em algum lugar do mundo. A principal desvantagem das opções binárias de alto-baixo é que a recompensa é sempre menor do que o risco. Isso significa que um comerciante deve ter uma alta porcentagem de tempo para cobrir perdas. Enquanto o pagamento e o risco flutuam de corretor para intermediário e instrumento para instrumento, uma coisa permanece constante: a perda de negócios custará ao comerciante mais do que o que ele pode fazer em negociações vencedoras. Outros tipos de opções binárias (não high-low) podem fornecer pagamentos onde a recompensa é potencialmente maior do que o risco. Outra desvantagem é que os mercados OTC não estão regulamentados fora dos EUA e há pouca supervisão no caso de uma discrepância comercial. Embora os corretores usem frequentemente uma grande fonte externa para as suas cotações, os comerciantes ainda podem se tornar suscetíveis a práticas sem escrúpulos, mesmo que não seja a norma. Outra possível preocupação é que nenhum ativo subjacente é de propriedade, é simplesmente uma aposta em uma direção de ativos subjacentes. As opções binárias fora dos EUA são uma alternativa para especular ou proteger, mas vem com vantagens e desvantagens. Os aspectos positivos incluem um risco e recompensa conhecidos, sem comissões, inúmeros preços de exercício e datas de caducidade, acesso a múltiplas classes de ativos em mercados globais e montantes de investimento personalizáveis. Os aspectos negativos incluem a não propriedade de qualquer recurso, pouca supervisão regulatória e um pagamento vencedor que geralmente é menor do que a perda na perda de negociação ao negociar a típica opção binária alta-baixa. Os comerciantes que usam esses instrumentos precisam prestar muita atenção às regras de seus corretores individuais, especialmente no que diz respeito a pagamentos e riscos, como os preços de expiração são calculados e o que acontece se a opção expirar diretamente no preço de exercício. Os corretores binários fora dos EUA normalmente estão operando ilegalmente se envolvem residentes nos Estados Unidos. As opções binárias também existem nas trocas dos EUA. Esses binários normalmente são estruturados de forma bastante diferente, mas têm maior transparência e supervisão regulatória. A opção de opção binária é uma das corretoras de opções binárias mais antigas, que foi estabelecida no ano de 1998 e registrada em nome da Australia Securities Limitado. A empresa é regulamentada pela ASIC na Austrália. A opção binária Etrade é uma das primeiras a introduzir a negociação de opções binárias on-line para o australiano comum. A empresa percorreu um longo caminho para fornecer aos seus clientes materiais e ferramentas de pesquisa superiores para tornar a negociação uma experiência maravilhosa. Eles fornecem aos seus clientes excelente plataforma de negociação, que é fácil de entender e fácil de operar. Os pagamentos sobre o investimento feito em todas as posições também são muito elevados, tornando-se ainda mais sedutor para os comerciantes. A plataforma de negociação oferecida pela Etrade aos seus clientes é autônoma e é nomeada como Etrade Pro e Etrade Mobile Pro. O site está disponível em inglês e chinês. A interface de negociação é muito simples e está carregada com recursos que tornam a negociação uma preposição lucrativa. Os recursos oferecidos por eles para os comerciantes incluem um clique comercial, pacote de gráficos e streaming de notícias para nomear alguns deles. Eles também têm a opção de encomendas limitadas. A Etrade oferece aos seus clientes uma série de ativos de negociação que foram distribuídos entre vários ativos, como ações, índices, commodities e divisas. Eles fornecem aos seus clientes 50 pares de moedas para escolher e inclui ambos, os principais pares e os pares menores. Eles são market maker tipo de corretor e têm comissões e taxas sobre o comércio que é feito. Em CFDs, a comissão é de 0,1 a 0,1195. Eles não têm nenhuma comissão sobre negociação futura. Em ações de negociação para lt18k a comissão é 19,95 e para gt18k a comissão é de 0,11. Nas opções de negociação, a comissão é AUS 0.143 por contrato. O corretor de opções binárias da Etrade também cobra taxas de robotização e margem de juros. No entanto, eles não têm taxas sobre o valor que você deposita em sua conta. O corretor de opções binárias Etrade não permite escalar, mas o hedging é permitido durante a negociação. Eles também oferecem aos seus clientes aposentadoria e conta de demonstração gratuita. A conta demo gratuita ajuda o comerciante a conhecer melhor a plataforma de negociação e os comerciantes também podem dispor suas estratégias de negociação. O depósito mínimo necessário para abrir uma conta com a Etrade é 1000. Uma vez que você abriu uma conta com a Etrade, os comerciantes terão que preencher um formulário de inscrição adicional para obter aprovação para negociar opções. O serviço de atendimento ao cliente fornecido pelo binário Etrade é de classe mundial e está disponível em inglês e chinês e de segunda a sexta-feira das 8h às 8h. A resposta por e-mail leva mais de uma semana para obter resposta. Eles também aceitam ordens telefônicas. Eles têm uma retirada de taxas de 5 a 37 para a retirada do cheque no mesmo dia. No entanto, eles não fornecem nenhum tipo de e-mail ou alertas móveis. Eles não fornecem aos seus clientes nenhum gerente pessoal para gerenciar suas contas. Guia para negociar opções binárias nas opções binárias dos EUA são baseadas em uma simples proposição sim ou nenhuma: um ativo subjacente estará acima de um determinado preço em um determinado momento comerciantes Colocar negócios com base em se eles acreditam que a resposta é sim ou não, tornando-se um dos ativos financeiros mais simples para o comércio. Essa simplicidade resultou em um amplo apelo entre os comerciantes e os recém-chegados aos mercados financeiros. Por mais simples que possa parecer, os comerciantes devem entender completamente como as opções binárias funcionam, quais mercados e prazos podem trocar com opções binárias, vantagens e desvantagens desses produtos e quais empresas estão legalmente autorizadas a fornecer opções binárias aos residentes dos EUA. As opções binárias negociadas fora dos EUA normalmente são estruturadas de forma diferente dos binários disponíveis nas bolsas dos EUA. Ao considerar a especulação ou a cobertura. As opções binárias são uma alternativa, mas somente se o comerciante entender completamente os dois resultados potenciais dessas opções exóticas. (Para leitura relacionada, veja: O que você precisa saber sobre opções binárias fora dos EUA) Opções binárias dos EUA Explicadas As opções binárias fornecem uma maneira de trocar mercados com risco limitado e potencial de lucro limitado, com base em uma proposição sim ou nenhuma. Por exemplo: O preço do ouro será superior a 1.250 às 1:30 p. m. Hoje, se você acredita que será, você compra a opção binária. Se pensar ouro será inferior a 1.250 às 1:30 p. m. Então você vende essa opção binária. O preço de uma opção binária está sempre entre 0 e 100, e assim como outros mercados financeiros, há um preço de oferta e oferta. O binário acima pode ser negociado em 42,50 (lance) e 44,50 (oferta) às 1 p. m. Se você comprar a opção binária, então você pagará 44,50, se você decidir vender direito, então você vai vender às 42,50. Vamos assumir que você decide comprar às 44.50. Se às 13h30. O preço do ouro é superior a 1.250, sua opção expira e vale mais do que 100. Você faz um lucro de 100 - 44.50 55.50 (menos taxas). Isso é chamado de estar no dinheiro. Mas se o preço do ouro for inferior a 1.250 às 1:30 p. m. A opção expira em 0. Portanto, você perde os 44.50 investidos. Isso chamou o dinheiro. A oferta e oferta flutuam até a opção expirar. Você pode fechar sua posição em qualquer momento antes de expirar para bloquear um lucro ou reduzir uma perda (em comparação com deixar expirar o dinheiro). Eventualmente, cada opção se instala em 100 ou 0 100 se a proposta da opção binária for verdadeira e 0 se for falso. Assim, cada opção binária tem um potencial de valor total de 100, e é um jogo de soma zero o que você faz perder alguém e o que você perde alguém faz. Cada comerciante deve colocar a capital para o lado do comércio. Nos exemplos acima, você comprou uma opção em 44.50, e alguém vendeu essa opção. Seu risco máximo é 44.50 se a opção se ajustar a 0, portanto, o comércio custa 44.50. A pessoa que vendeu você tem um risco máximo de 55,50 se a opção se ajustar a 100 (100 - 44,50 55,50). Um comerciante pode comprar vários contratos, se desejar. Outro exemplo: índice NASDAQ US Tech 100 gt 3.784 (11 horas). A oferta e oferta atual é de 74,00 e 80,00, respectivamente. Se você acha que o índice será acima de 3.784 às 11h, você compra a opção binária em 80 (ou faça uma oferta a um preço mais baixo e espere que alguém venda para você a esse preço). Se você pensa que o índice estará abaixo de 3.784 naquele momento, você vende às 74.00 (ou faça uma oferta acima desse preço e espere que alguém a compre de você). Você decide vender às 74.00, acreditando que o índice cairá abaixo de 3.784 (chamado de preço de exercício) às 11h. E se você realmente gosta do comércio, você pode vender (ou comprar) contratos múltiplos. A Figura 1 mostra um comércio para vender cinco contratos (tamanho) às 74.00. A plataforma Nadex calcula automaticamente a sua perda máxima e ganho quando você cria um pedido, chamado de ticket. Nadex Trade Ticket com lucro máximo e perda máxima (Figura 1) O lucro máximo neste ticket é 370 (74 x 5 370), e a perda máxima é de 130 (100 - 74 26 x 5 130) com base em cinco contratos e uma venda Preço de 74,00. (Para obter mais informações sobre este tópico, consulte Introdução às opções binárias) Como a Oferta e a Pergunta são Determinadas A oferta e a oferta são determinadas pelos próprios comerciantes, pois avaliam a probabilidade de a proposição ser verdadeira ou não. Em termos simples, se a oferta e a oferta em uma opção binária estiverem em 85 e 89, respectivamente, os comerciantes estão assumindo uma probabilidade muito alta de que o resultado da opção binária seja sim e a opção expirará no valor de 100. Se a oferta E pergunte são perto de 50, os comerciantes não tem certeza se o binário expirar em 0 ou 100 é a mesma chance. Se a oferta e a oferta forem às 10 e 15, respectivamente, que indicam que os comerciantes pensam que existe uma grande probabilidade de que o resultado da opção seja não e expirarão no valor de 0. Os compradores nesta área estão dispostos a assumir o menor risco de um grande ganho. Enquanto esses vendedores estão dispostos a ter um lucro pequeno, mas muito provável, por um grande risco (em relação ao seu ganho). Onde trocar opções binárias As opções binárias negociam na troca Nadex. A primeira troca legal dos EUA focada em opções binárias. O Nadex fornece sua própria plataforma de negociação de opções binárias baseada em navegador, que os comerciantes podem acessar via conta demo ou conta ao vivo. A plataforma de negociação fornece gráficos em tempo real, juntamente com o acesso direto ao mercado aos preços das opções binárias atuais. As opções binárias também estão disponíveis através do Chicago Board Options Exchange (CBOE). Qualquer pessoa com uma conta corretora aprovada pode negociar opções binárias CBOE através de sua conta comercial tradicional. Nem todos os corretores oferecem negociação de opções binárias, no entanto. Cada contrato Nadex negociado custa 0,90 para entrar e 0,90 para sair. A taxa é limitada a 9, portanto, comprar 15 lotes ainda custará apenas 9 para entrar e 9 para sair. Se você mantiver o seu comércio até a liquidação e terminar no dinheiro, a taxa para sair é avaliada para você no final do prazo. Se você armazenar o comércio até a liquidação, mas acabar com o dinheiro, nenhuma taxa de exportação para sair é avaliada. As opções binárias do CBOE são negociadas através de vários corretores de opção cada cobrar sua própria taxa de comissão. Escolha seu mercado binário As várias classes de ativos são negociáveis ​​por meio de uma opção binária. A Nadex oferece negociação de índices principais, como o Dow 30 (Wall Street 30), o SampP 500 (US 500), Nasdaq 100 (US TECH 100) e Russell 2000 (US Smallcap 2000). Índices globais para o Reino Unido (FTSE 100), Alemanha (Alemanha 30) e Japão (Japão 225) também estão disponíveis. A Nadex oferece opções binárias de commodities relacionadas ao preço do petróleo bruto. Gás natural, ouro, prata, cobre, milho e soja. Eventos de negociação também são possíveis com opções binárias de eventos. Comprar ou vender opções com base em se o Federal Reserve irá aumentar ou diminuir as taxas, ou se os pedidos de desemprego e as folhas de pagamento não agrícolas virão acima ou abaixo das estimativas do consenso. (Para mais informações sobre este tópico, consulte Opções Exóticas: Um Escapo da Negociação Ordinária) O CBOE oferece duas opções binárias para o comércio. Uma opção de índice SampP 500 (BSZ) com base no Índice SampP 500 e uma opção de Índice de Volatilidade (BVZ) com base no Índice de Volatilidade CBOE (VIX). Escolha seu quadro de tempo Um comerciante pode escolher entre as opções binárias Nadex (nas classes de ativos acima) que expiram por hora, diariamente ou semanalmente. As opções horárias oferecem oportunidades para os comerciantes do dia. Mesmo em condições de mercado silenciosas, para obter um retorno estabelecido se estiverem corretos na escolha da direção do mercado durante esse período de tempo. As opções diárias expiram no final do dia de negociação, e são úteis para os comerciantes de dia ou aqueles que procuram proteger outras ações, operações cambiais ou de commodities em relação a esses movimentos de dias. As opções semanais expiram no final da semana de negociação e, portanto, são negociadas por comerciantes de swing durante a semana, e também por comerciantes de dia à medida que as opções expiram na sexta-feira à tarde. Os contratos baseados em eventos expiram após o comunicado de imprensa oficial associado ao evento, e, portanto, todos os tipos de comerciantes assumem posições com bastante antecedência - e até o prazo de validade. Vantagens e desvantagens Ao contrário dos mercados reais de ações ou de mercado de divisas, onde as lacunas de preços ou o deslizamento podem ocorrer, o risco de opções binárias é limitado. Não é possível perder mais do que o custo do comércio. Retornos melhores que a média também são possíveis em mercados muito silenciosos. Se um índice de ações ou um par de divisas é praticamente em movimento, é difícil de lucro, mas com uma opção binária, o pagamento é conhecido. Se você comprar uma opção binária às 20, ele irá liquidar em 100 ou 0, fazendo você 80 em seu investimento 20 ou perdendo você 20. Esta é uma relação de recompensa a risco de 4: 1. Uma oportunidade que é improvável que seja encontrada no mercado atual subjacente à opção binária. O outro lado disso é que seu ganho está sempre limitado. Não importa o quanto o estoque ou o par forex se movam a seu favor, a opção de opção mais binária pode valer é de 100. Comprar múltiplos contratos de opções é uma maneira de potencialmente lucrar mais com um movimento de preço esperado. Uma vez que as opções binárias valem um máximo de 100, que as torna acessíveis aos comerciantes, mesmo com capital comercial limitado. Uma vez que os limites tradicionais de negociação comercial diária não se aplicam. O comércio pode começar com 100 depósitos na Nadex. As opções binárias são um derivado baseado em um ativo subjacente, que você não possui. Portanto, você não tem direito a direitos de voto ou dividendos que você tenha direito se você possuir um estoque real. As opções binárias são baseadas em uma proposição sim ou nenhuma. O seu potencial de lucro e perda é determinado pelo seu preço de compra ou venda e se a opção expira no valor de 100 ou 0. O risco e a recompensa são tampados e você pode sair de qualquer opção antes de expirar para bloquear um lucro ou reduzir um perda. As opções binárias dentro dos EUA são negociadas através das trocas Nadex e CBOE. As empresas estrangeiras que solicitam que os residentes dos EUA troquem sua forma de opções binárias geralmente estão operando ilegalmente. O comércio de opções binárias tem uma barreira baixa para a entrada. Mas só porque algo é simples, não significa que seja fácil ganhar dinheiro. Há sempre alguém do outro lado do comércio que pensa que estão corretos e você está errado. Apenas troque com capital, você pode perder e trocar uma conta de demonstração para ficar completamente à vontade com as opções binárias antes de negociar com o capital real.